La Psicología Aplicada al Trading: Clave del Éxito

 ¿Por qué es tan importante la psicología en el trading?

Puede decirse sin temor a exagerar que el aspecto más importante en el trading es la psicología ya que sin una mentalidad adecuada hasta la mejor estrategia de trading va a terminar fracasando. De hecho, se puede decir sin temor a equivocarse que la principal causa de fracaso entre los traders novatos es el no contar con una adecuada psicología de trading que los prepare a enfrentar tanto los buenos como los malos momentos. Es sabido que los mercados financieros se mueven de forma bastante irregular y por el momento no existe una metodología para predecir con exactitud esos movimientos (en caso de que una metodología así existiera el mercado como tal desaparecería  por lo cual todo operador debe estar preparado para afrontar esta realidad y sacar provecho de ella.

A lo más  que puede aspirar cualquier operador del mercado es desarrollar una estrategia de trading que ponga las probabilidades a su favor, digamos de un 60% a un 80%, lo cual podría considerarse sumamente bueno. En este caso estaríamos hablando de un sistema que le permitiera ganar entre 60 a 80 de casa 100 operaciones lo cual lo podría convertir en un trader ganador y bastante solvente económicamente hablando. Sin embargo, para esto, necesita de una adecuada psicología aplicada al trading que le permita sacar el máximo provecho a los trades ganadores y cortar con rapidez los perdedores, es decir dejar correr ganancias y cortar rápido las pérdidas. Esto es vital, ya que no son raros lo traders que cuentan con una buena lectura y estrategia para operar en el mercado, pero por alguna razón terminan perdiendo todo ya que cortan rápido las ganancias y dejan correr las pérdidas.

Por este motivo resulta tan fundamental el control de las emociones, que a opinión de los expertos representa el 70% del éxito para cualquier trader, junto con una adecuada gestión monetaria y un sistema de trading adecuado. Una adecuada psicología de trading es tan importante, que le permite incluso a operadores con una pobre lectura del mercado ganar dinero y ser rentables ¿Cómo? Lo veremos a continuación:

Control de las emociones

Sin lugar a dudas, el éxito como operadores depende de que tan bien logremos controlar nuestras emociones cuando estamos operando. De hecho, la falta de control emocional es lo que separa a los operadores ganadores, que obtienen grandes cantidades de dinero, del 90% restante que lo único que hacen es perderlo.

La realidad es que la industria relacionada con los mercados financieros (brokers, sitios web y compañías dedicadas a brindar seminarios y otros) saben esto, por lo cual realizan campañas constantes para atraer nuevos clientes para lo cual les prometen sistemas mágicos que les permitirán operar en el mercado de forma sencilla y obtener muchos miles de dólares sin mucho esfuerzo. La realidad es que estas compañías nunca le dicen al cliente que para tener éxito deben mejorar antes en su interior en lugar de buscar las soluciones mágicas que les venden. Esto es lógico, por cuanto es una industria que mueve muchos millones y busca como expandir de forma constante su mercado.

Es necesaria una fuente constante de nuevos operadores que alimenten con fondos nuevos a los brokers, dealers y demás compañías del sector. De esta forma, el operador principiante es atraído a operar en el mercado gracias a una poderosa y agresiva maquinaria publicitaria que les trata de meter en la cabeza que el trading es un juego de suma cero, en el cual solo tienen que jugar y ser más listos que los demás operadores para obtener sumas exorbitantes de dinero en poco tiempo.

Sin embargo, los que han estado operando en el mercado durante algún tiempo, saben que esto no es verdad y que más bien el trading es un juego difícil en el que hay que saber muy bien lo que se hace y en el cual el operador debe luchar prácticamente desde el inicio, contra los demás operadores y en muchas ocasiones contra los mismos brokers, que nos sacan un porcentaje de dinero únicamente por entrar al mercado debido a comisiones y spreads. No solo eso, el trader también debe enfrentarse a ineficiencias (muchas veces  estas ineficiencias son causadas deliberadamente por los mismos broker) que en ocasiones tienen los brokers, las cuales ocasionan un deslizamiento o slippage, que es la diferencia entre el precio al que queremos entrar al mercado y el precio al que entramos realmente, lo cual puede dejar al trader en una posición bastante comprometida después de abrir una posición.

Hay que aclarar sin embargo, que el deslizamiento en el precio no siempre es producido por fallas en el broker, en ocasiones se debe a que se está operando en mercados con poca liquidez por lo cual la orden tarda más tiempo en ser ejecutada. Si operamos en un mercado tan líquido como el Forex, esto no tendría porqué ocurrir o al menos no con mucha frecuencia.

Los brokers y compañías relacionadas tratan de venderle a sus clientes la idea de que los costos por deslizamiento o slippage son necesarios y son parte del precio que el trader debe pagar por abrir una posición en el mercado, es decir el coste por liquidez. La realidad es que estos costos por deslizamiento pueden ir disminuyendo el capital de nuestra cuenta poco a poco, sobre todo si el trader realiza muchas operaciones en poco tiempo. Por este motivo es importante buscar brokers que garanticen una ejecución rápida y eficiente y operar en mercados con mucha liquidez como el Forex. Si por el contrario, queremos operar en un mercado que por sus características cuenta con poca liquidez, lo mejor es emplear una estrategia que implique pocas operaciones.

El hecho es que todos los años gran cantidad de personas buscan invertir en los mercados financieros con el objetivo primordial de lograr la independencia financiera y dejar sus típicos trabajos de 8-10 horas, si bien en la mayoría de los casos por su formación y su psicología, son personas con un bajo nivel de tolerancia a la incertidumbre y el riesgo, características básicas de los mercados. No hay duda de que el aspecto más atractivo del mercado es su enorme potencial para producir grandes ganancias, si bien paradójicamente para ganar dinero en el mercado es vital aplicar el siguiente principio:

El objetivo no es ganar dinero, sino operar bien

Esto quiere decir que el trader debe preocuparse primordialmente por realizar buenas operaciones y olvidarse del dinero que se está jugando, ya que es la única manera de obtener dinero de forma consistente. Nuestra meta debe ser operar correctamente y libres de emociones, ya que si no nos libramos de nuestras emociones, estas acaban dominando lo que hará que tomemos decisiones erradas y acabemos por perder todo el dinero invertido y que tanto nos costó ganar.

El primer error que podemos cometer como traders es pensar en dinero, error que cometen la mayoría de las personas que se quieren introducir en este campo. Lo primero que hacen los traders novatos es preguntar cuanto dinero pueden ganar en el mercado, ya sea mensual o anualmente, de tal forma que puedan contar con una cifra de referencia, que les sirva para tomar la decisión sobre si deben dejar un trabajo tedioso y aburrido y concentrarse en operar en el mercado para obtener la libertad financiera.

Claro está que esta no es la pregunta correcta. Por el contrario las dos preguntas que debe hacerse todo operador novato son las siguientes:

1. ¿Cuánto dinero estoy dispuesto a perder hasta que aprenda a operar y cuente con un  sistema de trading que sea rentable a largo plazo?
2. ¿Cuánto tiempo estoy dispuesto a dedicar a aprender sobre los mercados financieros y como operar en ellos exitosamente?

Planee una estrategia y opere de acuerdo a ella

El operador que desee ser exitoso en el mercado debe contar invariablemente con planificación y disciplina que deben ser traducidos en un plan, el cual debe ser seguido militarmente sin desviaciones para que sea aplicado de manera correcta. Una forma de cumplir con este objetivo es llevar un control de todas nuestras operaciones en una hoja de cálculo o un cuaderno, en el cual llevemos un control de todo lo que hacemos como operadores. De esta forma podemos comprobar si efectivamente estamos siguiendo el plan y de ser esto afirmativo, comprobaremos si este es o no rentable con el fin de hacerle una modificación en caso que sea necesario. El fallo primordial de la mayoría de los traders es elaborar un plan y saltarse sus reglar por un motivo u otro. Esto no es más que pura indisciplina y lleva al fracaso de cualquier estrategia.

Cuando hagamos un diarios de nuestras operaciones, debemos incluir la mayoría de los detalles posibles, ya que nos llevará a estructurar nuestra mente y a mejorar de forma continua nuestro sistema de trading. De no hacer esto, el operador del mercado no pasará de ser algo similar a un jugador de casino, siempre tratando de ver si tiene suerte en el mercado. Lógicamente  al hacer nuestro diario de operaciones debemos ser objetivos y honestos e incluir tanto las operaciones ganadoras como las perdedoras ya que solo así podemos mejorar nuestras deficiencias como operadores.

Al comenzar a operar en el mercado, debemos tener un objetivo fijo y saber lo que queremos, concentrándonos en tener una mentalidad a largo plazo. Para esto tenemos que fijarnos un largo periodo de supervivencia, para lo cual debemos buscar ser rentables a lo largo del tiempo, de tal manera que podamos estar activos por 10, 20, 30 o años años como operadores. El trader debe buscar entrar en el grupo de los operadores ganadores que obtienen dinero de forma constante y que ven en el mercado un medio de vida. Estos operadores viven a expensas de los demás traders, sobre todo de aquellos que entran al mercado llenos de ilusiones y otras emociones y que son sacrificados en unas cuantas semanas o meses perdiendo un buen capital que con seguridad les costó reunir. Estos operadores sacrificados son los que empiezan a operar sin noción de lo que es el mercado, no se preparan y no buscan liberarse de sus emociones antes de invertir un centavo.

En el mundo de los mercados financieros, el precio de cada par de divisas, acción, materia prima, contrato de Futuros, bono, etc., lo que nos muestra en realidad es el efecto psicológico sumado de todos los operadores que están participando en el mercado en un momento dado. Esto se debe a que en todo momento, hay en el mercado una batalla entre aquellos que piensan que este va a subir y aquellos que piensan que va a bajar. Además de estos traders, hay que incluir aquellos que se mueven y se ven arrastrados por la codicia únicamente y no tienen claro que posición tomar, y aquellos que están dominados por el temor y no toman decisiones por cuenta propia, por lo cual terminan siendo influenciados por los otros operadores, «gurús del mercado» y «analistas expertos».

De esta forma, los traders que se dejan dominar por la codicia y el miedo siempre perderán dinero ya que no actúan con inteligencia. Básicamente  el mercado es una enorme masa de operadores, los cuales tratan de quitarle el dinero a los demás siendo más inteligentes, ya que para que un operador gane, otro debe perder. Además de esta lucha constante, los operadores deben enfrentarse a las comisiones, al deslizamiento y al spread ya antes mencionados, los cuales ocasionan que al abrir una posición, ya entremos perdiendo al mercado. Todo esto hace que el mercado no sea un ambiente fácil para el trader y solamente aquellos que cuenten con el conocimiento y la psicología adecuada pueden enfrentarlo con éxito.

Las razones que pueden llevar a una persona a operar en el mercado, pueden ser racionales e irracionales. Entre los motivos racionales podemos mencionar el querer obtener ganancias y aumentar nuestro capital y entre los irracionales están la ludopatía y la búsqueda constante de emociones fuertes al igual que los jugadores de casinos. De este modo debemos buscar operar por el motivo correcto y no movidos simplemente por alguna emoción. Es vital controlar nuestras emociones y nuestro lado emocional que nos puede impulsar a operar en exceso o por el contrario puede ocasionar que no aprovechemos las buenas oportunidades del mercado por simple temor.

Un ejemplo claro de cuánto influye la psicología en el trading, son aquellos operadores que trabajan para una firma y que con el paso del tiempo abandonan esta con el fin de dedicarse al trading de forma independiente. No son pocos los casos de estos traders que debido al miedo, la codicia, la euforia y el pánico, terminan con un rendimiento muy inferior al que tenían cuando trabajaban para una compañía por un salario fijo.

Psicología de masas en el mercado

Es importante que entendamos que a menos que seamos un gran inversionista como George Soros, no podemos controlar el mercado de ninguna manera, lo que si podemos hacer es controlar nuestras emociones al abrir o cerrar una operación. Debemos evitar caer en el fenómeno de masas y entrar al mercado olvidándonos de nuestra estrategia de trading y empezar a guiarnos por la marea del movimiento de las masas de traders, lo cual suele ocurrirle sobre todo a los traders principiantes.Al ser la mayoría de los traders personas reales como usted o yo, la psicología de masas tiene mucha aplicación en los mercados financieros y explica muchos de los sucesos que salen en los periódicos financieros, como grandes caídas y subidas repentinas en el mercado. Esto a su vez se puede explicar por dos emociones presentes en la psique humana, el miedo de masa y la avaricia sin control. Los humanos por separados somos inteligentes, pero en masa no nos diferenciamos de otros animales.

De acuerdo a la psicología de masas, los humanos cambiamos radicalmente cuando estamos en una multitud, llegando a ser más ansiosos y crédulos. Al mismo tiempo nos dedicamos a buscar a quien nos guíe y dejamos que nuestras emociones guíen nuestras decisiones en lugar de la razón. Aplicado al mercado, esto se puede visualizar fácilmente durante las burbujas que inflan un mercado y que hacen que caiga posteriormente de forma estrepitosa. Primero inversores se emocionan y se dejan guiar por los rumores lo que ocasiona que inviertan en un producto o mercado que promete ganancias increíbles y cuando ven que apostaron de forma equivocada, empiezan a huir en estampida vendiendo y haciendo que el mercado caiga. Los demás inversores ven este comportamiento y se contagian del pánico y siguen el mismo camino, causando el hundimiento.

Probablemente ayudó a nuestros antepasados a sobrevivir durante nuestro proceso evolutivo.Este comportamiento de masas, forma parte de nuestros comportamientos más primitivos y por lo tanto es difícil de controlar ya que forma parte de nuestro pasado evolutivo. Para evitar esto, debemos apegarnos a nuestro sistema de trading en todo momento y no dejarnos guiar por rumores y por la masa de traders. Si queremos evitar operar de acuerdo a las masas de traders, debemos operar únicamente con base en nuestra estrategia y reglas de gestión monetaria que nos permitirán filtrar el ruido externo. Sin embargo, para lograr esto debemos tener mucha disciplina la cual se consigue con el tiempo y con práctica.

Lo mejor es mostrarse poco crédulo e incluso escéptico a toda información que venga desde afuera y concentrarnos inicialmente en conservar nuestro capital y posteriormente en incrementarlo. En la mayoría de los casos, los operadores principiantes invierten este orden y movidos más que todo por la codicia y el miedo, piensan solamente en dinero y buscan aumentar su capital sin cuidar de él como se debe.

Si tomamos como ejemplo el mercado de valores de Nueva York, durante la primera hora el movimiento de las acciones es más bien errático y de mayores proporciones que a otras horas. Esto se debe a que la mayoría de los operadores principiantes entran en ese momento buscando aprovechar el inicio del mercado y los grandes movimientos. En pocas palabras, buscan anticiparse al mercado y en muchos casos terminan perdiendo en grande ya que durante esa primera hora el mercado no tiene una tendencia clara. En cambio los profesionales esperan a que transcurra al menos media hora y entran al mercado cuando este tiene una tendencia más definida y clara disminuyendo el riesgo.

El trading como medio de vida

Como operadores, nuestro trabajo se basa en la búsqueda constante de tendencias y zonas de congestión siendo las segundas las más abundantes lo que se puede comprobar observando cualquier gráfico de precios.  Es fácil encontrar «expertos» y «gurus del mercado» los cuales nos enseñan gráficos y nos muestran los puntos donde debimos haber entrado y salido del mercado como si esto fuera fácil, cuando la realidad es muy distinta. Lógicamente que ver un gráfico y ver los puntos donde se pudo haber entrado y realizado una operación ganadora no tiene la menor complicación, porque eso ya es historia pasada, y aún una persona sin mucha experiencia en el mercado puede hacerlo. Pero encontrar un buen punto de entrada y salida de una operación en vivo, es mucho más complicado, ya que el mercado hace constantemente movimientos inesperados y al azar que pueden convertir lo que parecía ser una operación ganadora en una perdedoras.

Esto nos lleva a operar en un ambiente en el cual debemos tomar nuestras decisiones basados en las probabilidades y en una atmósfera llena de incertidumbre. En la mayoría de los casos, las personas no soportan esa incertidumbre ya que tienen la necesidad emocional de tener la razón en sus posiciones, por lo cual terminan realizando acciones tan poco lógicas como mantener las posiciones perdedoras con la esperanza que de repente el mercado revierta y les termine dando la razón. Esto provoca también que estas mismas personas terminen cerrando de forma prematura sus posiciones ganadoras sin haberles sacado todo su potencial.

El querer tener la siempre la razón en el mercado puede acabar con nuestro capital en poco tiempo. Siendo el trading una actividad que puede causar fuertes emociones, muchos traders principiantes se dejan llevar por emociones como la euforia sobre todo si empiezan ganando. Para estos traders operar en el mercado es como estar en un partido de fútbol o viendo una película  sin embargo si no se tiene cuidado el trading puede convertirse en un entretenimiento mucho más caro. En muchos casos, el trader novato aprende tarde que el trading y las emociones como el miedo y la euforia no son compatibles. De hecho, los operadores profesionales tienen siempre la misma actitud ya sea que pierdan o que ganen en el mercado. ellos no se ponen eufóricos cuando ganan ni abatidos o enojados cuando pierden.

El trader profesional se concentra en hacer buenas operaciones y mejorar sus habilidades de manera constante, y no en el dinero que está ganando o está perdiendo con sus operaciones. Estos operadores consideran el trading como una profesión y no como un mero entretenimiento al cual pueden dedicarle unas cuantas horas al mes y al mismo tiempo ganar grandes cantidades de dinero que les brinde la independencia económica.

De la misma forma que un profesional como un ingeniero o un médico, hay que dedicarle al trading años de preparación, estudio y práctica. Nadie pensaría que podría llegar a ser ingeniero con 2-3 sistemas mágicos para ser ingeniero en 2 semanas.

Un error bastante común de muchos operadores es ir contando el dinero que van ganando o perdiendo mientras tienen posiciones en el mercado. Este es un error típico de los novatos, ya que los traders profesionales nunca lo hacen. Como ya se mencionó, el objetivo primario del trader es hacer buenas operaciones y el dinero debe estar siempre en segundo plano, ya que el ejecutar buenas operaciones siempre nos traerá lo segundo y en buena cantidad sin que nos demos cuenta. Por esto, el dinero debe ser contado, una vez que hayamos cerrado nuestras posiciones, en el momento que vayamos a registrar estas en nuestro diario de trading.

Es importante aplicar todos estos principios básicos de psicología del trading si queremos pertenecer al 10% de los traders exitosos que realmente gana dinero en el mercado.

Resumen

Una parte fundamental de nuestro éxito como traders es el control de nuestras emociones, aspecto que siempre debemos tomar en cuenta y dedicarle todo el tiempo que sea necesario. De nada vale que tengamos el mejor sistema de trading y el mejor sistema de gestión monetaria si no controlamos nuestras emociones negativas que pueden echarlo a perder.

Los buenos resultados que obtenga en el mercado después de haber aprendido a dominar sus emociones harán que valga la pena el tiempo invertido. De hecho la razón por la cual entre un 5% a un  10% de los operadores realmente gane dinero en el mercado es que los demás no aplican control emocional, disciplina y planificación a sus operaciones en el mercado. La realidad es que las compañías grandes y pequeñas relacionadas con la industria del trading saben esto y le intentan vender a los traders novatos «soluciones perfectas» a todos sus problemas, en forma de la «técnica de trading perfecta», el «curso perfecto que le enseñará a operar en el mercado en menos de una semana» y más.

De esta forma, estas compañías tratan de vendernos soluciones fuera de nosotros mismos, llevándonos a la búsqueda de un Santo Grial del trading cuando en realidad debemos buscar dentro de nosotros mismos. Esto implica el control de nuestras emociones para evitar caer en los errores más comunes de los principiantes, como dejarse guiar por las masas y empezar a contar el dinero que van a ganar o perder sin haber siquiera empezado a operar.

Además del control de emociones, el trader debe aprender a gestionar el tamaño de sus posiciones y su nivel de riesgo para no arriesgar todo su capital en una cuantas operaciones. Para operar con éxito en el mercado, debemos contar con la actitud mental adecuada que nos permita afrontar un ambiente siempre cambiante como son los mercados financieros. Una vez tengamos la psicología adecuada, debemos aplicar una metodología que ponga las probabilidades a nuestro favor (no buscar un sistema que nunca falle ya que eso no existe) y finalmente aplicar reglas estrictas de gestión monetaria.