La Psicología Aplicada al Trading: Clave del Éxito

 ¿Por qué es tan importante la psicología en el trading?

Puede decirse sin temor a exagerar que el aspecto más importante en el trading es la psicología ya que sin una mentalidad adecuada hasta la mejor estrategia de trading va a terminar fracasando. De hecho, se puede decir sin temor a equivocarse que la principal causa de fracaso entre los traders novatos es el no contar con una adecuada psicología de trading que los prepare a enfrentar tanto los buenos como los malos momentos. Es sabido que los mercados financieros se mueven de forma bastante irregular y por el momento no existe una metodología para predecir con exactitud esos movimientos (en caso de que una metodología así existiera el mercado como tal desaparecería  por lo cual todo operador debe estar preparado para afrontar esta realidad y sacar provecho de ella.

A lo más  que puede aspirar cualquier operador del mercado es desarrollar una estrategia de trading que ponga las probabilidades a su favor, digamos de un 60% a un 80%, lo cual podría considerarse sumamente bueno. En este caso estaríamos hablando de un sistema que le permitiera ganar entre 60 a 80 de casa 100 operaciones lo cual lo podría convertir en un trader ganador y bastante solvente económicamente hablando. Sin embargo, para esto, necesita de una adecuada psicología aplicada al trading que le permita sacar el máximo provecho a los trades ganadores y cortar con rapidez los perdedores, es decir dejar correr ganancias y cortar rápido las pérdidas. Esto es vital, ya que no son raros lo traders que cuentan con una buena lectura y estrategia para operar en el mercado, pero por alguna razón terminan perdiendo todo ya que cortan rápido las ganancias y dejan correr las pérdidas.

Por este motivo resulta tan fundamental el control de las emociones, que a opinión de los expertos representa el 70% del éxito para cualquier trader, junto con una adecuada gestión monetaria y un sistema de trading adecuado. Una adecuada psicología de trading es tan importante, que le permite incluso a operadores con una pobre lectura del mercado ganar dinero y ser rentables ¿Cómo? Lo veremos a continuación:

Control de las emociones

Sin lugar a dudas, el éxito como operadores depende de que tan bien logremos controlar nuestras emociones cuando estamos operando. De hecho, la falta de control emocional es lo que separa a los operadores ganadores, que obtienen grandes cantidades de dinero, del 90% restante que lo único que hacen es perderlo.

La realidad es que la industria relacionada con los mercados financieros (brokers, sitios web y compañías dedicadas a brindar seminarios y otros) saben esto, por lo cual realizan campañas constantes para atraer nuevos clientes para lo cual les prometen sistemas mágicos que les permitirán operar en el mercado de forma sencilla y obtener muchos miles de dólares sin mucho esfuerzo. La realidad es que estas compañías nunca le dicen al cliente que para tener éxito deben mejorar antes en su interior en lugar de buscar las soluciones mágicas que les venden. Esto es lógico, por cuanto es una industria que mueve muchos millones y busca como expandir de forma constante su mercado.

Es necesaria una fuente constante de nuevos operadores que alimenten con fondos nuevos a los brokers, dealers y demás compañías del sector. De esta forma, el operador principiante es atraído a operar en el mercado gracias a una poderosa y agresiva maquinaria publicitaria que les trata de meter en la cabeza que el trading es un juego de suma cero, en el cual solo tienen que jugar y ser más listos que los demás operadores para obtener sumas exorbitantes de dinero en poco tiempo.

Sin embargo, los que han estado operando en el mercado durante algún tiempo, saben que esto no es verdad y que más bien el trading es un juego difícil en el que hay que saber muy bien lo que se hace y en el cual el operador debe luchar prácticamente desde el inicio, contra los demás operadores y en muchas ocasiones contra los mismos brokers, que nos sacan un porcentaje de dinero únicamente por entrar al mercado debido a comisiones y spreads. No solo eso, el trader también debe enfrentarse a ineficiencias (muchas veces  estas ineficiencias son causadas deliberadamente por los mismos broker) que en ocasiones tienen los brokers, las cuales ocasionan un deslizamiento o slippage, que es la diferencia entre el precio al que queremos entrar al mercado y el precio al que entramos realmente, lo cual puede dejar al trader en una posición bastante comprometida después de abrir una posición.

Hay que aclarar sin embargo, que el deslizamiento en el precio no siempre es producido por fallas en el broker, en ocasiones se debe a que se está operando en mercados con poca liquidez por lo cual la orden tarda más tiempo en ser ejecutada. Si operamos en un mercado tan líquido como el Forex, esto no tendría porqué ocurrir o al menos no con mucha frecuencia.

Los brokers y compañías relacionadas tratan de venderle a sus clientes la idea de que los costos por deslizamiento o slippage son necesarios y son parte del precio que el trader debe pagar por abrir una posición en el mercado, es decir el coste por liquidez. La realidad es que estos costos por deslizamiento pueden ir disminuyendo el capital de nuestra cuenta poco a poco, sobre todo si el trader realiza muchas operaciones en poco tiempo. Por este motivo es importante buscar brokers que garanticen una ejecución rápida y eficiente y operar en mercados con mucha liquidez como el Forex. Si por el contrario, queremos operar en un mercado que por sus características cuenta con poca liquidez, lo mejor es emplear una estrategia que implique pocas operaciones.

El hecho es que todos los años gran cantidad de personas buscan invertir en los mercados financieros con el objetivo primordial de lograr la independencia financiera y dejar sus típicos trabajos de 8-10 horas, si bien en la mayoría de los casos por su formación y su psicología, son personas con un bajo nivel de tolerancia a la incertidumbre y el riesgo, características básicas de los mercados. No hay duda de que el aspecto más atractivo del mercado es su enorme potencial para producir grandes ganancias, si bien paradójicamente para ganar dinero en el mercado es vital aplicar el siguiente principio:

El objetivo no es ganar dinero, sino operar bien

Esto quiere decir que el trader debe preocuparse primordialmente por realizar buenas operaciones y olvidarse del dinero que se está jugando, ya que es la única manera de obtener dinero de forma consistente. Nuestra meta debe ser operar correctamente y libres de emociones, ya que si no nos libramos de nuestras emociones, estas acaban dominando lo que hará que tomemos decisiones erradas y acabemos por perder todo el dinero invertido y que tanto nos costó ganar.

El primer error que podemos cometer como traders es pensar en dinero, error que cometen la mayoría de las personas que se quieren introducir en este campo. Lo primero que hacen los traders novatos es preguntar cuanto dinero pueden ganar en el mercado, ya sea mensual o anualmente, de tal forma que puedan contar con una cifra de referencia, que les sirva para tomar la decisión sobre si deben dejar un trabajo tedioso y aburrido y concentrarse en operar en el mercado para obtener la libertad financiera.

Claro está que esta no es la pregunta correcta. Por el contrario las dos preguntas que debe hacerse todo operador novato son las siguientes:

1. ¿Cuánto dinero estoy dispuesto a perder hasta que aprenda a operar y cuente con un  sistema de trading que sea rentable a largo plazo?
2. ¿Cuánto tiempo estoy dispuesto a dedicar a aprender sobre los mercados financieros y como operar en ellos exitosamente?

Planee una estrategia y opere de acuerdo a ella

El operador que desee ser exitoso en el mercado debe contar invariablemente con planificación y disciplina que deben ser traducidos en un plan, el cual debe ser seguido militarmente sin desviaciones para que sea aplicado de manera correcta. Una forma de cumplir con este objetivo es llevar un control de todas nuestras operaciones en una hoja de cálculo o un cuaderno, en el cual llevemos un control de todo lo que hacemos como operadores. De esta forma podemos comprobar si efectivamente estamos siguiendo el plan y de ser esto afirmativo, comprobaremos si este es o no rentable con el fin de hacerle una modificación en caso que sea necesario. El fallo primordial de la mayoría de los traders es elaborar un plan y saltarse sus reglar por un motivo u otro. Esto no es más que pura indisciplina y lleva al fracaso de cualquier estrategia.

Cuando hagamos un diarios de nuestras operaciones, debemos incluir la mayoría de los detalles posibles, ya que nos llevará a estructurar nuestra mente y a mejorar de forma continua nuestro sistema de trading. De no hacer esto, el operador del mercado no pasará de ser algo similar a un jugador de casino, siempre tratando de ver si tiene suerte en el mercado. Lógicamente  al hacer nuestro diario de operaciones debemos ser objetivos y honestos e incluir tanto las operaciones ganadoras como las perdedoras ya que solo así podemos mejorar nuestras deficiencias como operadores.

Al comenzar a operar en el mercado, debemos tener un objetivo fijo y saber lo que queremos, concentrándonos en tener una mentalidad a largo plazo. Para esto tenemos que fijarnos un largo periodo de supervivencia, para lo cual debemos buscar ser rentables a lo largo del tiempo, de tal manera que podamos estar activos por 10, 20, 30 o años años como operadores. El trader debe buscar entrar en el grupo de los operadores ganadores que obtienen dinero de forma constante y que ven en el mercado un medio de vida. Estos operadores viven a expensas de los demás traders, sobre todo de aquellos que entran al mercado llenos de ilusiones y otras emociones y que son sacrificados en unas cuantas semanas o meses perdiendo un buen capital que con seguridad les costó reunir. Estos operadores sacrificados son los que empiezan a operar sin noción de lo que es el mercado, no se preparan y no buscan liberarse de sus emociones antes de invertir un centavo.

En el mundo de los mercados financieros, el precio de cada par de divisas, acción, materia prima, contrato de Futuros, bono, etc., lo que nos muestra en realidad es el efecto psicológico sumado de todos los operadores que están participando en el mercado en un momento dado. Esto se debe a que en todo momento, hay en el mercado una batalla entre aquellos que piensan que este va a subir y aquellos que piensan que va a bajar. Además de estos traders, hay que incluir aquellos que se mueven y se ven arrastrados por la codicia únicamente y no tienen claro que posición tomar, y aquellos que están dominados por el temor y no toman decisiones por cuenta propia, por lo cual terminan siendo influenciados por los otros operadores, «gurús del mercado» y «analistas expertos».

De esta forma, los traders que se dejan dominar por la codicia y el miedo siempre perderán dinero ya que no actúan con inteligencia. Básicamente  el mercado es una enorme masa de operadores, los cuales tratan de quitarle el dinero a los demás siendo más inteligentes, ya que para que un operador gane, otro debe perder. Además de esta lucha constante, los operadores deben enfrentarse a las comisiones, al deslizamiento y al spread ya antes mencionados, los cuales ocasionan que al abrir una posición, ya entremos perdiendo al mercado. Todo esto hace que el mercado no sea un ambiente fácil para el trader y solamente aquellos que cuenten con el conocimiento y la psicología adecuada pueden enfrentarlo con éxito.

Las razones que pueden llevar a una persona a operar en el mercado, pueden ser racionales e irracionales. Entre los motivos racionales podemos mencionar el querer obtener ganancias y aumentar nuestro capital y entre los irracionales están la ludopatía y la búsqueda constante de emociones fuertes al igual que los jugadores de casinos. De este modo debemos buscar operar por el motivo correcto y no movidos simplemente por alguna emoción. Es vital controlar nuestras emociones y nuestro lado emocional que nos puede impulsar a operar en exceso o por el contrario puede ocasionar que no aprovechemos las buenas oportunidades del mercado por simple temor.

Un ejemplo claro de cuánto influye la psicología en el trading, son aquellos operadores que trabajan para una firma y que con el paso del tiempo abandonan esta con el fin de dedicarse al trading de forma independiente. No son pocos los casos de estos traders que debido al miedo, la codicia, la euforia y el pánico, terminan con un rendimiento muy inferior al que tenían cuando trabajaban para una compañía por un salario fijo.

Psicología de masas en el mercado

Es importante que entendamos que a menos que seamos un gran inversionista como George Soros, no podemos controlar el mercado de ninguna manera, lo que si podemos hacer es controlar nuestras emociones al abrir o cerrar una operación. Debemos evitar caer en el fenómeno de masas y entrar al mercado olvidándonos de nuestra estrategia de trading y empezar a guiarnos por la marea del movimiento de las masas de traders, lo cual suele ocurrirle sobre todo a los traders principiantes.Al ser la mayoría de los traders personas reales como usted o yo, la psicología de masas tiene mucha aplicación en los mercados financieros y explica muchos de los sucesos que salen en los periódicos financieros, como grandes caídas y subidas repentinas en el mercado. Esto a su vez se puede explicar por dos emociones presentes en la psique humana, el miedo de masa y la avaricia sin control. Los humanos por separados somos inteligentes, pero en masa no nos diferenciamos de otros animales.

De acuerdo a la psicología de masas, los humanos cambiamos radicalmente cuando estamos en una multitud, llegando a ser más ansiosos y crédulos. Al mismo tiempo nos dedicamos a buscar a quien nos guíe y dejamos que nuestras emociones guíen nuestras decisiones en lugar de la razón. Aplicado al mercado, esto se puede visualizar fácilmente durante las burbujas que inflan un mercado y que hacen que caiga posteriormente de forma estrepitosa. Primero inversores se emocionan y se dejan guiar por los rumores lo que ocasiona que inviertan en un producto o mercado que promete ganancias increíbles y cuando ven que apostaron de forma equivocada, empiezan a huir en estampida vendiendo y haciendo que el mercado caiga. Los demás inversores ven este comportamiento y se contagian del pánico y siguen el mismo camino, causando el hundimiento.

Probablemente ayudó a nuestros antepasados a sobrevivir durante nuestro proceso evolutivo.Este comportamiento de masas, forma parte de nuestros comportamientos más primitivos y por lo tanto es difícil de controlar ya que forma parte de nuestro pasado evolutivo. Para evitar esto, debemos apegarnos a nuestro sistema de trading en todo momento y no dejarnos guiar por rumores y por la masa de traders. Si queremos evitar operar de acuerdo a las masas de traders, debemos operar únicamente con base en nuestra estrategia y reglas de gestión monetaria que nos permitirán filtrar el ruido externo. Sin embargo, para lograr esto debemos tener mucha disciplina la cual se consigue con el tiempo y con práctica.

Lo mejor es mostrarse poco crédulo e incluso escéptico a toda información que venga desde afuera y concentrarnos inicialmente en conservar nuestro capital y posteriormente en incrementarlo. En la mayoría de los casos, los operadores principiantes invierten este orden y movidos más que todo por la codicia y el miedo, piensan solamente en dinero y buscan aumentar su capital sin cuidar de él como se debe.

Si tomamos como ejemplo el mercado de valores de Nueva York, durante la primera hora el movimiento de las acciones es más bien errático y de mayores proporciones que a otras horas. Esto se debe a que la mayoría de los operadores principiantes entran en ese momento buscando aprovechar el inicio del mercado y los grandes movimientos. En pocas palabras, buscan anticiparse al mercado y en muchos casos terminan perdiendo en grande ya que durante esa primera hora el mercado no tiene una tendencia clara. En cambio los profesionales esperan a que transcurra al menos media hora y entran al mercado cuando este tiene una tendencia más definida y clara disminuyendo el riesgo.

El trading como medio de vida

Como operadores, nuestro trabajo se basa en la búsqueda constante de tendencias y zonas de congestión siendo las segundas las más abundantes lo que se puede comprobar observando cualquier gráfico de precios.  Es fácil encontrar «expertos» y «gurus del mercado» los cuales nos enseñan gráficos y nos muestran los puntos donde debimos haber entrado y salido del mercado como si esto fuera fácil, cuando la realidad es muy distinta. Lógicamente que ver un gráfico y ver los puntos donde se pudo haber entrado y realizado una operación ganadora no tiene la menor complicación, porque eso ya es historia pasada, y aún una persona sin mucha experiencia en el mercado puede hacerlo. Pero encontrar un buen punto de entrada y salida de una operación en vivo, es mucho más complicado, ya que el mercado hace constantemente movimientos inesperados y al azar que pueden convertir lo que parecía ser una operación ganadora en una perdedoras.

Esto nos lleva a operar en un ambiente en el cual debemos tomar nuestras decisiones basados en las probabilidades y en una atmósfera llena de incertidumbre. En la mayoría de los casos, las personas no soportan esa incertidumbre ya que tienen la necesidad emocional de tener la razón en sus posiciones, por lo cual terminan realizando acciones tan poco lógicas como mantener las posiciones perdedoras con la esperanza que de repente el mercado revierta y les termine dando la razón. Esto provoca también que estas mismas personas terminen cerrando de forma prematura sus posiciones ganadoras sin haberles sacado todo su potencial.

El querer tener la siempre la razón en el mercado puede acabar con nuestro capital en poco tiempo. Siendo el trading una actividad que puede causar fuertes emociones, muchos traders principiantes se dejan llevar por emociones como la euforia sobre todo si empiezan ganando. Para estos traders operar en el mercado es como estar en un partido de fútbol o viendo una película  sin embargo si no se tiene cuidado el trading puede convertirse en un entretenimiento mucho más caro. En muchos casos, el trader novato aprende tarde que el trading y las emociones como el miedo y la euforia no son compatibles. De hecho, los operadores profesionales tienen siempre la misma actitud ya sea que pierdan o que ganen en el mercado. ellos no se ponen eufóricos cuando ganan ni abatidos o enojados cuando pierden.

El trader profesional se concentra en hacer buenas operaciones y mejorar sus habilidades de manera constante, y no en el dinero que está ganando o está perdiendo con sus operaciones. Estos operadores consideran el trading como una profesión y no como un mero entretenimiento al cual pueden dedicarle unas cuantas horas al mes y al mismo tiempo ganar grandes cantidades de dinero que les brinde la independencia económica.

De la misma forma que un profesional como un ingeniero o un médico, hay que dedicarle al trading años de preparación, estudio y práctica. Nadie pensaría que podría llegar a ser ingeniero con 2-3 sistemas mágicos para ser ingeniero en 2 semanas.

Un error bastante común de muchos operadores es ir contando el dinero que van ganando o perdiendo mientras tienen posiciones en el mercado. Este es un error típico de los novatos, ya que los traders profesionales nunca lo hacen. Como ya se mencionó, el objetivo primario del trader es hacer buenas operaciones y el dinero debe estar siempre en segundo plano, ya que el ejecutar buenas operaciones siempre nos traerá lo segundo y en buena cantidad sin que nos demos cuenta. Por esto, el dinero debe ser contado, una vez que hayamos cerrado nuestras posiciones, en el momento que vayamos a registrar estas en nuestro diario de trading.

Es importante aplicar todos estos principios básicos de psicología del trading si queremos pertenecer al 10% de los traders exitosos que realmente gana dinero en el mercado.

Resumen

Una parte fundamental de nuestro éxito como traders es el control de nuestras emociones, aspecto que siempre debemos tomar en cuenta y dedicarle todo el tiempo que sea necesario. De nada vale que tengamos el mejor sistema de trading y el mejor sistema de gestión monetaria si no controlamos nuestras emociones negativas que pueden echarlo a perder.

Los buenos resultados que obtenga en el mercado después de haber aprendido a dominar sus emociones harán que valga la pena el tiempo invertido. De hecho la razón por la cual entre un 5% a un  10% de los operadores realmente gane dinero en el mercado es que los demás no aplican control emocional, disciplina y planificación a sus operaciones en el mercado. La realidad es que las compañías grandes y pequeñas relacionadas con la industria del trading saben esto y le intentan vender a los traders novatos «soluciones perfectas» a todos sus problemas, en forma de la «técnica de trading perfecta», el «curso perfecto que le enseñará a operar en el mercado en menos de una semana» y más.

De esta forma, estas compañías tratan de vendernos soluciones fuera de nosotros mismos, llevándonos a la búsqueda de un Santo Grial del trading cuando en realidad debemos buscar dentro de nosotros mismos. Esto implica el control de nuestras emociones para evitar caer en los errores más comunes de los principiantes, como dejarse guiar por las masas y empezar a contar el dinero que van a ganar o perder sin haber siquiera empezado a operar.

Además del control de emociones, el trader debe aprender a gestionar el tamaño de sus posiciones y su nivel de riesgo para no arriesgar todo su capital en una cuantas operaciones. Para operar con éxito en el mercado, debemos contar con la actitud mental adecuada que nos permita afrontar un ambiente siempre cambiante como son los mercados financieros. Una vez tengamos la psicología adecuada, debemos aplicar una metodología que ponga las probabilidades a nuestro favor (no buscar un sistema que nunca falle ya que eso no existe) y finalmente aplicar reglas estrictas de gestión monetaria.

Trading de Índices Sintéticos: Aprovecha la Liquidez del Mercado con Deriv.

¡Bienvenido a mi blog de Trading! Si estás interesado en aprender más sobre cómo funciona el mercado y cómo aprovecharlo para obtener beneficios, estás en el lugar correcto. Hoy hablaremos sobre un tema fundamental en el trading: la liquidez.

La liquidez se refiere a la facilidad con la que podemos comprar o vender un activo en el mercado sin afectar su precio. Es decir, mientras más líquido sea un activo, más fácil será encontrar compradores y vendedores dispuestos a operar en él y menos impacto tendrá nuestra operación en su precio. En otras palabras, la liquidez es clave para realizar operaciones exitosas en el mercado.

En nuestra comunidad, nos especializamos en el trading de índices sintéticos del broker Deriv. Estos índices están compuestos por una combinación de activos subyacentes, como divisas, índices bursátiles o materias primas, lo que les da una gran diversificación y, por tanto, una mayor liquidez. Al operar en estos índices, podemos aprovechar la liquidez del mercado para obtener beneficios de manera más efectiva.

La alta liquidez está asociada con una menor volatilidad, lo que reduce el riesgo de nuestras operaciones. Por lo tanto, entender y analizar el comportamiento de la liquidez en el mercado es clave para tomar decisiones informadas y rentables. En nuestra comunidad, compartimos nuestros conocimientos y experiencias para ayudarnos mutuamente a mejorar nuestras habilidades en el trading y obtener ganancias en los índices sintéticos del broker Deriv.

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Recuerda siempre practicar el trading de manera responsable y cuidar de tu capital. En nuestra comunidad, te ayudamos a mejorar tus habilidades en el trading y obtener beneficios de manera responsable.

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Patrón de Precios Doble Techo

La formación Doble Techo es un patrón de reversión del precio extremadamente bajista que se forma con regularidad en prácticamente todos los mercados y marcos de tiempo. Como su nombre lo indica, el patrón se compone de dos máximos consecutivos que son aproximadamente iguales, con un mínimo o valle moderado en el medio.

Este patrón es confirmado una vez que el precio del activo cae por debajo de un nivel de soporte (línea del cuello de la formación) que pasa por el mínimo que se forma entre los dos máximos anteriores.

• Un doble techo es un patrón de inversión técnica bajista.
• No es un patrón tan fácil de detectar como podría pensarse porque debe haber una confirmación con una ruptura por debajo del nivel de soporte.
• Una formación doble techo tiene forma de ‘M‘ e indica una inversión bajista en la tendencia.
• Estos patrones se utilizan a menudo junto con otros indicadores, ya que son formaciones de precios que en general pueden conducir fácilmente a rupturas falsas o inversiones falsas de la tendencia.
• Es el opuesto del patrón doble suelo, que se forma en las tendencias bajistas e indica un posible cambio de la tendencia bajista actual a una tendencia alcista.

La siguiente imagen muestra un ejemplo del patrón doble techo:

Aunque puede haber variaciones, el patrón doble techo clásico marca al menos un cambio de tendencia de alcista a bajista a mediano plazo, si no a largo plazo. Se pueden formar muchos patrones doble techo de inversión bajista potenciales durante un movimiento de tendencia alcista extenso, pero hasta que se rompa el soporte clave, no se puede confirmar una verdadera reversión de la tendencia.

A continuación vamos a analizar las características clave de esta formación de precios.

Características del patrón técnico doble techo

• Tendencia alcista previa: con cualquier patrón de reversión del precio, debe haber una tendencia existente a revertir. Si operamos en marcos de tiempo de largo plazo, desde el marco de tiempo diario (D1) en adelante, la tendencia alcista debería tener algunos meses de antigüedad. Sin importar el marco de tiempo en que estamos operando, debe haber una tendencia alcista previa antes de la formación del patrón doble techo.
• Primer máximo (Pico 1): el primer máximo del patrón debe marcar el punto más alto de la tendencia actual. Como tal, el primer pico es bastante normal y la tendencia alcista no está en peligro de agotarse y revertirse en este momento.
• Mínimo (Valle): después del primer máximo, generalmente hay una caída del precio del 10% al 20%. El volumen en esta disminución del precio desde el máximo anterior suele ser bastante bajo. Los mínimos a veces se redondean o extienden un poco, lo que puede ser una señal de una demanda tibia. La línea de soporte que pasa por el mínimo entre los dos máximos del patrón también se denomina «línea del cuello».
• Segundo máximo (Pico 2): el avance desde los mínimos generalmente ocurre con un volumen bajo y encuentra resistencia desde el máximo anterior. Se debe esperar resistencia del máximo anterior. Incluso después de encontrar resistencia, solo existe la posibilidad de una reversión de doble techo. El patrón aún debe confirmarse. El período de tiempo entre picos puede variar desde unas pocas semanas hasta muchos meses, siendo la norma de 1 a 3 meses. Si bien son preferibles los picos exactos, hay cierto margen de maniobra. Por lo general, un pico dentro del 3% del máximo anterior es adecuado.
• Caída del precio desde el segundo máximo: el descenso subsecuente del precio desde el segundo máximo debe presentar un incremento en el volumen de negociación y/o una caída acelerada del precio, quizás marcada con una o más brechas bajistas del precio. Tal disminución del precio muestra que las fuerzas de compra son más débiles que las fuerzas de venta y que una prueba del soporte por parte del mercado es inminente.
• Ruptura del soporte: Incluso después de que el precio baja y llega hasta la zona de soporte, el patrón doble techo y la inversión de la tendencia aún no están completas. La ruptura del nivel de soporte desde el punto más bajo entre los dos máximos del patrón completa la formación doble techo. Este rompimiento del soporte también debería ocurrir con un aumento en el volumen de negociación y/o un descenso acelerado del precio.
• Soporte se convierte en resistencia: el soporte atravesado a la baja se convierte en resistencia potencial y, a veces, el precio sube y prueba este nuevo nivel de resistencia con un movimiento alcista de reacción. Tal prueba puede ofrecer una segunda oportunidad para salir de una posición o abrir una nueva operación de venta.
• Precio objetivo: la distancia desde el nivel de soporte hasta el máximo del patrón se puede restar del punto de ruptura del soporte para obtener un precio objetivo. La conclusión que puede inferir el operador es que cuanto mayor sea la formación, mayor será la caída potencial que se produzca a partir del patrón doble techo.

Si bien el patrón de precios doble techo puede parecer simple, los operadores técnicos deben tomar las medidas adecuadas para evitar señales falsas de patrones doble techo que no originan cambios de tendencia. En los patrones de largo plazo, los expertos recomiendan que los máximos deben estar separados por aproximadamente un mes. Si los máximos están demasiado cerca, podrían representar una resistencia normal en lugar de un cambio duradero en el panorama de las fuerzas de compra y venta. 

Además, es recomendable asegurarse que el mínimo entre los máximos represente una disminución del precio de al menos un 10%. Las caídas de menos del 10% pueden no ser indicativas de un aumento significativo en la presión de venta. Después de la caída del precio, también se debe analizar el mínimo formado entre los dos máximos del patrón en busca de señales sobre la fortaleza de la demanda. Si el valle se extiende un poco y el precio tiene problemas para volver a subir, la demanda podría estar disminuyendo. Cuando el precio suba, busque una contracción en el volumen como una indicación más de un debilitamiento de la demanda.

Quizás el aspecto más importante en el trading con el patrón doble techo es evitar adelantarse y entrar antes de tiempo. Lo más recomendable es que el operador espere a que el precio rompa a la baja el soporte de manera convincente y con una expansión de volumen. Se puede aplicar un filtro de precio o tiempo para diferenciar entre rupturas de soporte válidas y falsas. Por ejemplo, un filtro de precios puede requerir que el precio caiga un 3% adicional después de la ruptura del soporte, antes de la validación. En el caso de un filtro de tiempo para un patrón doble techo de mediano a largo plazo, este puede requerir que la ruptura del soporte se mantenga durante 3 días antes de considerarla válida. En general, todas las tendencias se mantienen vigentes hasta que se demuestre lo contrario. Esto también se aplica a los patrones de inversión del precio como el doble techo. Hasta que el soporte sea atravesado de manera convincente, la tendencia se mantiene al alza.

Formación e implicación del patrón doble techo

Un patrón de precios doble techo se forma a partir de dos máximos redondeados consecutivos. El primer máximo redondeado forma un patrón con forma de U invertida. Los máximos redondeados a menudo pueden ser un indicador de una reversión bajista del mercado, ya que a menudo ocurren después de un movimiento alcista prolongado. Los patrones doble techo presentan inferencias similares. Cuando se forma un doble techo, el segundo máximo redondeado generalmente estará ligeramente por debajo del pico del primer máximo redondeado, lo que indica resistencia y agotamiento.

La formación de estos patrones de precios a menudo indica que los inversores buscan obtener ganancias finales de una tendencia alcista. Los doble techo a menudo conducen a una reversión bajista en la que los operadores pueden beneficiarse de la apertura de posiciones de venta en un movimiento bajista.

Con respecto al comportamiento del volumen de negociación durante el desarrollo del patrón, también se puede entender observando la imagen anterior. Generalmente, el volumen desciende entre los máximos (en la formación del mínimo o valle del patrón) y elevado en estos. Sin embargo, durante el rompimiento bajista de la línea del cuello de la formación el volumen suele ser bastante alto. Posteriormente, cuando ocurre el retroceso alcista hasta la línea de soporte, el volumen del mercado es bajo y finalmente cuando el precio baja nuevamente  después del retroceso alcista y se dirige al precio objetivo el volumen vuelve a incrementarse nuevamente de forma significativa.

¿Cómo operar con esta formación de precios?

La estrategia básica para operar con el patrón doble techo es la siguiente:

• Identificar un patrón doble techo potencial en una tendencia alcista clara.
• Trazar una línea de soporte que pase por el punto mínimo alcanzado por el precio en medio de los dos picos o máximos del patrón.
• Esperar a que el precio baje a partir del segundo pico y rompa convincentemente el soporte. Después de la ruptura bajista, el precio debe cerrar debajo del soporte y continuar bajando.
• Apertura de posición de venta: Una vez que se ha identificado una ruptura válida del soporte (línea del cuello) del patrón doble techo, se abre una posición de venta debajo de este nivel de precios, a la espera de que el precio continúe bajando.
• Toma de ganancias: El objetivo de beneficios se calcula midiendo la distancia o altura entre el soporte y el máximo más alto del patrón doble techo. Esta distancia se proyecta a la baja a partir del punto de ruptura bajista de la formación.

Limitaciones de los patrones doble techo

Las formaciones doble techo son muy eficaces cuando se identifican correctamente. Sin embargo, pueden ser extremadamente perjudiciales cuando se interpretan incorrectamente. Por lo tanto, hay que tener mucho cuidado y paciencia antes de sacar conclusiones precipitadas.

Por ejemplo, hay una diferencia significativa entre un patrón doble techo válido y exitoso y uno que ha fallado. Una formación doble techo real es un patrón técnico extremadamente bajista que puede conducir a una caída extremadamente pronunciada de un activo en el mercado. Sin embargo, es fundamental ser paciente e identificar el nivel de soporte crítico para confirmar la presencia de un doble techo. Basar un posible doble techo únicamente en la formación de dos máximos consecutivos podría llevar a una lectura falsa y provocar la apertura anticipada de una posición de venta o el cierre anticipado de una posición de compra.

Patrón Doble Suelo – Definición y Características

 ¿Qué el patrón de precios Doble Suelo?

El patrón de precios Doble Suelo, o Doble Mínimo como también se conoce, es una formación chartista que se produce durante una tendencia bajista y se caracteriza por poseer una alta fiabilidad a la hora de indicarnos un cambio de tendencia, por lo cual es muy usada por los traders que operan con base en análisis chartista de gráficos.

Se caracteriza por la existencia de dos mínimos de valor similar cuya presencia implica en la mayoría de los casos una fase correctiva en la cual el mercado va a cambiar de tendencia.  Como toda figura chartista admite pequeñas variaciones.

Características del patrón de Doble Suelo

• La figura de doble suelo aparece cuando el mercado está con tendencia bajista.
• Una vez que finaliza, implica una fase correctiva al alza, es decir que se produce un cambio en la tendencia.
• Es una figura que se observa comúnmente en el mercado indicando fases de cambio de tendencia.
• Al igual que el patrón de doble techo tiene bastante fiabilidad, es decir que el trader puede usar esta figura como un indicativo para un posible cambio de tendencia.

La figura del doble suelo está formada por dos mínimos a un mismo nivel que determinan una línea de soporte y un punto medio que los separa, el cual se conoce como cuello de la formación. Cuando las cotizaciones al alza superan el cuello de la formación, generalmente el precio del activo sube con fuerza hasta alcanzar un objetivo que es igual a la distancia que separa el cuello de la formación de la línea formada por los dos mínimos. Para entender mejor esto se puede ver la siguiente imagen:

Con respecto al comportamiento del volumen del mercado durante el desarrollo del patrón, también se puede entender observando el gráfico. Generalmente es descendente entre los mínimos (Puntos 1 y 2) y elevado en estos. Sin embargo durante la rotura del cuello de la formación el volumen suele ser bastante alto. Posteriormente, cuando ocurre el pullback hacia el cuello de la formación el volumen del mercado es bajo y finalmente cuando el precio sube nuevamente y se dirige al objetivo el volumen vuelve a aumentar nuevamente.

Ejemplo de la formación Doble Mínimo

A continuación se muestra un ejemplo gráfico real de una formación de doble suelo en el cual se produjo el cambio de de tendencia

Fenómeno de la Acción del Precio: La Valoración relativa de una Divisa

Un fenómeno importante de la Acción del Precio es La Valoración relativa de una Divisa, es sobre valorar si una divisa está cara o está barata mirando a varios de los gráficos que la componen.

En el Mercado de Divisas, el Forex, el valor de una divisa es relativo al valor de las demás divisas, los

flujos de capital de divisas es lo que hace la apreciación o depreciación de una divisa. Es como si tienes varias cajas de naranjas, lo único que hace que una caja tenga más naranjas, pese más, es que cojas naranjas de otra caja y las lleves a esa caja, eso es lo que sucede con las divisas, el tipo de cambio entre el Euro y el Dollar (el par EUR USD) se aprecia cuando los inversores venden Dólares y compran Euros. Solo, solo el tipo de cambio se apreciará si se hace eso, se venden Dólares a cambio de Euros. Nota que una venta implica una compra, es decir, que siempre que se quiera comprar Euros, se necesita vender otra divisa, es como con las cajas, lo que tú haces es mover una naranja de una caja a otra, no puedes meter una naranja en una caja sin sacarla previamente de otra. Y al hacerlo estás haciendo que una de esas cajas pierda peso y la otra caja lo gane, igual con las divisas, el valor de una divisa cae a la vez que sube el de la otra divisa.

Si sacas una naranja de 1 kg de una caja y la pones en otra, esa caja pierde 1 kg de peso, y la otra caja gana 1 kg de peso, por ejemplo, una pasa de estar en 100 kg a estar en 99 kg a la vez que la otra pasa de estar en 100kg a estar en 101 kg, pero a la vez las otras cajas siguen teniendo 100 kg, y comparando una de las cajas de 100 kg con la caja de 99 kg esta pesa menos. El valor de una divisa es relativo al valor  de otra. Cuando se vende una divisa, esta se deprecia doblemente contra aquella contra la que se vende, pero se deprecia también contra el resto de divisas, aun cuando las otras divisas no están involucradas en la transacción.

Ahora, algo muy importante es el valor relativo de una divisa contra otra, si tú eres un gran fondo de

inversiones y quieres comprar una gigantesca cantidad de Euros, para invertir en compañías europeas, lo que haces no es comprar Euros vendiendo una sola divisa, porque al hacerlo esa divisa se haría muy barata, entonces lo que haces es que a la vez que vendes una divisa, las otras divisas, por ejemplo el AUD, el GBP, estas siguen caras, así que te aprovechas de eso para vender esas divisas a altos precios en vez de vender una sola divisa tirando el precio exageradamente a la baja.

Mira estos dos gráficos, el primero es el GBPJPY, y el segundo es el GBPUSD. El GBPJPY ha estado en tendencia a la baja, eso significa que el GBP se ha vendido a la vez que se ha comprado el JPY, pero en el otro gráfico lo que vemos es que el GBP se ha comprado a la vez que el USD se ha vendido. El GBPUSD está bajo resistencia, lo que significa que ahora es posible que se venda. Si van a vender el GBP, van a mirar tanto el GBPJPY como el GBPUSD, si el GBP va a ser comprado, mirarían si realmente es sólido ese nivel del GBPJPY para comprar el GBP desde ahí. 

Siempre que una divisa se valla a comprar o a vender lo que estos grandes fondos institucionales van a hacer es mirar los distintos niveles en los varios gráficos en los que está involucrada esa divisa, y lo que van a hacer es buscar una armonía de niveles desde los que vender el GBP (en el que caso de que piensen en vender el GBP).

Por qué esto es importante, porque si ves en un caso como este el GBPUSD bajo resistencia, entonces, vete y mira los otros gráficos, está el GBP en los otros gráficos en un punto atractivo para venderse, si la respuesta es que sí, entonces, por ahí encontrarás señales que te muestren con más acierto que el GBP se venderá. Podrían quizás aprovechar que el JPY se venda, haciendo al GBPJPY subir, para así vender GBP a un precio más alto, más atractivo para ellos.

Análisis Técnico

El análisis técnico es el marco en el que los comerciantes de divisas estudian el movimiento del precio. La teoría es que una persona puede mirar los movimientos históricos de los precios y determinar las condiciones comerciales actuales y el movimiento potencial del precio. La principal prueba para utilizar el análisis técnico es que, teóricamente, toda la información actual del mercado se refleja en el precio. Si el precio refleja toda la información que está por ahí, entonces la acción del precio es todo lo que uno realmente necesitaría para hacer un comercio.

Bueno, ¡de eso se trata básicamente el análisis técnico! Si un nivel de precios mantenido como un soporte clave o resistencia en el pasado, los comerciantes mantendrán un ojo hacia fuera para él y base sus operaciones en torno a ese nivel de precio histórico. El análisis técnico busca patrones similares que se han formado en el pasado, y formará ideas comerciales creyendo que el precio actuará de la misma manera que lo hizo antes. 

En el mundo del comercio de divisas, cuando alguien dice análisis técnico, lo primero que viene a la mente es un gráfico. ¡Los analistas técnicos utilizan gráficos porque son la forma más fácil de visualizar los datos históricos! Puede ver los datos anteriores para ayudarle a detectar tendencias y patrones que podrían ayudarle a encontrar algunas grandes oportunidades de negociación.

Tres soldados blancos/negros

Tres cuervos blancos:

El patrón de vela de los tres soldados blancos es uno de los patrones alcistas que se puede usar como señal de reversión alcista o como confirmación de continuación del precio impulsivo alcista.

La formación de velas de los tres soldados blancos consta de tres velas alcistas con cada vela cerrando más alto que la vela anterior. Estas velas se abren progresivamente hacia arriba. Normalmente ocurre al final de una tendencia bajista y muestra que los osos están exhaustos.

Tres cuervos negros:

El patrón de vela de los tres Cuervos Negros también es un patrón bajista que puede usarse como señal de reversión bajista o como confirmación de continuación de precio impulsivo bajista.

La formación de velas de los tres Cuervos Negros consiste en tres velas bajistas con cada vela cerrando más bajo que la vela anterior. Estas velas se abren progresivamente hacia abajo. Normalmente ocurre al final de una tendencia alcista y muestra que los toros están exhaustos.

Ejemplos:

Formaciones y patrones técnicos (Análisis chartista)

Las figuras o patrones técnicos empleados en el análisis chartista son formaciones que suelen aparecer en los gráficos de cotizaciones del mercado y son clasificados en diversas categorías de acuerdo a su forma básica. Suelen tener un valor de predicción bastante alto por lo cual son empleadas por muchos analistas y operadores. Hay que recordar que el estudio de las tendencias establece tres tipos: tendencias alcistas, tendencias bajistas y tendencias laterales. Es generalmente durante los periodos de tendencia lateral cuando se desarrollan la mayoría de estos patrones. Como muchos operadores saben, la mayoría de las veces los cambios en la tendencia de las cotizaciones ocurren de forma gradual por medio de una fase de transición.

Estas fases de transición suelen identificarse con frecuencia como tendencias laterales. No obstante no en pocas ocasiones estas fases de transición no son en realidad una señal de cambio de tendencia sino todo lo contrario, una consolidación del mercado antes de proseguir con la tendencia general imperante en ese periodo. Por este motivo los patrones técnicos pueden servir como un medio para distinguir si se producirá un cambio en la tendencia o la continuación de esta. Existen dos tipos de patrones técnicos:

• Las formaciones de cambio de tendencia
• Las formaciones de continuación de la tendencia.

Las primeras tal como su nombre lo indica, son formaciones que indican que hay una alta probabilidad de que ocurra un cambio en la tendencia del precio en el mercado. Por su parte las formaciones de continuación, indican que el mercado se está consolidando y tomando un respiro antes de proseguir con la misma tendencia. Lógicamente es sumamente importante que el operador sepa diferenciar una formación de cambio de tendencia de una formación de continuación de la tendencia desde el inicio para que no se confunda a la hora de operar en el mercado y querer utilizarlas. El estudio y análisis de los patrones técnicos incluye los siguientes aspectos:

1. Una descripción del patrón en donde se indica cómo se forma en el gráfico de precios.
2. Factores críticos que sirven para identificar el patrón, es decir que elementos debe tener para que pueda ser clasificado como tal.
3. Confirmación, que generalmente viene dada por la rotura de alguna resistencia o soporte crítico.
4. Validación por medio del volumen: Si hay alguna duda con respecto al patrón, la forma en que se comporta el volumen debe ayudarnos a confirmar este.
5. Objetivo del precio: Es la magnitud mínima que se puede esperar del movimiento después que se produce el rompimiento que confirma el patrón. Sirve de gran ayuda al operador para determinar la relación ganancia/riesgo de una posible operación basada en una de estas formaciones.

Ejemplos de formaciones de cambio de tendencia

1. Formación de Triple Techo.
2. Formación de Hombro Cabeza Hombro.
3. Banderas, Cuñas y Penants.

Elementos del análisis técnico de gráficos

Elementos del análisis técnico de gráficos
Si bien el uso de un análisis técnico complejo no es garantía de una mayor efectividad a la hora de operar en el mercado, si resulta necesario conocer los elementos básicos de este enfoque, sobre todo los siguientes:

• Las Tendencias: El concepto de mayor relevancia sobre el que se apoya el análisis técnico es el de la tendencias. Cualquiera que haya observado gráficos de precios de cualquier activo negociado en los mercados financieros ha visto como estos se mueven por tendencias. Por tal motivo la labor básica del operador es identificar estas tendencias y estudiar los factores que puedan indicar un posible cambio en la tendencia vigente. De hecho, el análisis de las tendencias es un elemento indispensable para poder operar exitosamente en los mercados. Existen tres tipos de tendencia en el mercado, la alcista, la bajista y la lateral (es cuando no hay tendencia en realidad, es decir cuando el precio se mueve en un rango y prácticamente no sube ni baja). Hay que recordar que con la mayoría de los instrumentos financieros, se puede ganar dinero tanto en un mercado de tendencia alcista como bajista con posiciones long y short respectivamente. Es así que las líneas de tendencia constituyen herramientas sencillas pero muy útiles para confirmar la dirección de las tendencias en los mercados financieros.
• Soportes y Resistencias: Se define como nivel de soporte por lo general al punto mínimo en cualquier gráfico en el cual el precio tiende a rebotar y subir nuevamente. Por su parte el nivel de resistencia es la cotización o punto máximo en el gráfico en el cuál el precio tiende a rebotar y caer nuevamente. Se puede decir que tanto los niveles de soporte como de resistencia son valores en los cuales los operadores coinciden en la cotización y la dirección del mercado. Entre más veces rebote el precio en uno de estos niveles mayor relevancia tendrán y por lo tanto deberán ser tomados más en cuenta por los operadores. Se puede decir que las resistencias y los soportes son niveles en los cuáles por alguna razón los inversionistas piensan que el mercado cambiará de tendencia y actúan de conformidad.
• Líneas de tendencia: Una línea de tendencia resulta una herramienta útil y a la vez sencilla que sirve para confirmar las tendencias del mercado. Para esto el analista simplemente dibuja una línea recta que conecte dos puntos mínimos consecutivos de tal forma que determinen una dirección en el mercado, sea al alza o a la baja. Esta línea debe extenderse en la medida de lo posible a lo largo del gráfico con el fin de que ayude a establecer la trayectoria a lo largo de la cuál probablemente se moverán los precios del mercado.
• Promedio: Los promedios son variables que sirven para indicar el precio medio de un instrumento específico en un momento determinado y en un periodo de tiempo definido. Se los denomina también variables debido a que reflejan el último promedio, mientras que se adhieren a la misma medida de tiempo.
• Canales: Las canales se forman al dibujar una línea paralela a una línea de tendencia teórica, ya sea alcista o bajista. Son un elemento bastante importante del análisis de tendencias mediante el enfoque técnico y suelen emplearse para determinar niveles de toma de ganancias (take profit) y los niveles de stop loss. También sirven para establecer niveles de ruptura y el inicio de nuevas tendencias. Existen canales alcistas, bajistas y laterales (sin tendencia).

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Davis Ulloa / Candy Yohen

506 6088 3965 / 506 8515 0235

Founder & CEO en Trading para todos.

CoFounder & SEO en La Producción Cr.

San José, Costa Rica

Estrategia de Trading con Fractales

Los fractales son las herramientas técnicas que ayudan a predecir una reversión de la tendencia dominante. Un patrón fractal consta de 5 barras consecutivas posicionadas en el orden predefinido. Hay dos tipos de fractales.

Fractal bajista
Indica una reversión de la tendencia alcista a una tendencia a la baja y se produce cuando la barra más alta se encuentra en el centro del patrón y las dos barras con los máximos más bajos en cada lado.

Fractal alcista
Indica una reversión de una tendencia a la baja a una tendencia alcista y se produce cuando la barra inferior está situada en el centro del patrón con los dos mínimos más altos en cada lado.

Los fractales se conocen como puntos de ruptura ya que ponen de relieve los puntos en los que los precios no se mantienen y retroceden. Los fractales son herramientas comerciales muy útiles que ayudan a identificar poderosos niveles de resistencia y soporte.  Además, son muy útiles en la alineación de tendencias.

Hay un sinnúmero de estrategias comerciales que utilizan fractales para la confirmación de la tendencia, para la identificación de las reversiones de tendencia. En este artículo, hemos decidido presentar una de las estrategias de negociación más eficaces en las que los fractales se utilizan para señalar las entradas rentables.

Ingredientes principales

• Los graficos H1 son preferibles, pero también puede utilizar esta estrategia en los marcos de tiempo diarios, semanales y 4H.
• Pares de divisas - sin recomendaciones específicas; La estrategia se adapta a todos los cruces de divisas.
• Sesión de negociación - cualquiera

Indicadores

1. 50 promedio móvil exponencial ( 50 EMA)
2. Bill Williams Indicador de Fractal

Reglas del juego

Para operaciones cortas:​

1. Los precios se están moviendo por debajo de la EMA de 50;
2. Un fractal bajista debe ser formado cerca de la línea de 50 EMA;
3. Busque una formación del patrón bajista de la velas o cualquier otra señal para confirmar la operación antes de ir en corto al cierre de la quinta barra;
4. Si se confirma el patrón, se le permite abrir la posición corta al final de la quinta barra y colocar stop loss 33 pips por encima de la vela central (el punto más alto del patrón fractal).

Para Operaciones Largas:

1. Los precios se están moviendo por encima de la EMA de 50 ;
2. Un fractal alcista debe ser formado cerca de la línea de EMA50 ;
3. Utilice un patrón alcista de la velas para la confirmación de su operación antes de ir largo;
4. Si el patrón se confirma, se le permite abrir la posición larga y colocar el stop loss a 3 pips por debajo de la vela fractal (el punto más bajo en el patrón fractal).

Cualquier duda que tengan por favor escríbanla en la sección de comentarios de este artículo.

Teoría de Ondas de Elliot

 ¿Qué es la Teoría de Ondas de Elliot?

Esta teoría de análisis de los mercados fue desarrollada por Ralf Nelson Elliot (1871-1948) y se fundamenta en el principio de que los movimientos de las cotizaciones en los mercados financieros se dan a través de ondas que lo forman. En sí la Teoria de Ondas de Elliot busca estudiar estos movimientos por medio de su formación gráfica y está basada en gran parte en la teoría de Dow, siendo un avance bastante significativo con respecto a esta.

A pesar de lo novedoso de este estudio, después de la muerte de Elliot quedo relegada al olvido por varios años hasta que rescatada por los autores e inversionistas A.J Frost y Robert Prechter en su libro "Principio de las Ondas de Elliot" publicado en 1978. Gracias a este libro la Teoría de Ondas de Elliot se volvió popular.

¿En qué consiste la Teoría de Ondas de Elliot?

Módulo Alcista 5-3

• Aquí Elliot afirma que el mercado tiene un ciclo alcista completo el cuál está formado por una primera fase alcista compuesta de acuerdo al siguiente modelo denominado 5-3: 5 ondas (que denominaremos 1, 2,3,4 y 5) en donde la onda 3 suele ser la más grande de todas y nunca la menor. Además, la onda 3 siempre es mayor que la onda 1.
• Una vez que finaliza la fase alcista anterior, sigue una fase bajista formada por tres ondas que denominaremos como a,b y c. 
• Hay que tomar en cuenta que dentro de cada fase, las ondas se dividen en ondas de impulso y sus respectivas ondas correctivas, siendo ondas de imnpulso las que van a favor de la tendencia y correctivas logicamente las que van en cotra.
• Durante la primera fase alcista del ciclo, las ondas 1, 3 y 5 son alcistas, por lo cual van a favor de la tendencia y deben ser tomadas como ondas de impulso. Mientras tanto las ondas 2 y 4 no son alcistas y se consideran mas bien como ondas correctivas.
• Por otro lado, en la fase bajista tanto la onda a como la c son bajistas, es decir que van a favor de la tendencia, siendo por lo tanto ondas de impulso. Por su parte la onda b es alcista y al ir contra la tendencia debe ser considerada como una onda correctiva.

Podemos ver el comportamiento de las ondas tanto en la fase alcista como bajista en el siguiente gráfico:

Si bien el mercado suele comportarse de acuerdo al modelo 5-3, en algunas ocasiones puede actuar de forma distinta y adoptar las siguientes configuraciones de ondas más complejas: 6-3, 7-3 e incluso más variables.

Durante el desarrollo de sus estudios Elliot descubrió que las ondas también estaban divididas en ondas más pequeñas o subondas las cuáles a su vez se subdividen en otras más pequeñas y así de forma sucesiva. Con el fin de diferenciar estas ondas decidió darle a cada una su propia denominación:

Descubrió también que las ondas estaban dividas en sub-ondas más pequeñas y éstas a su vez en otras más pequeñas y así sucesivamente. Las definió a cada una de ellas con un nombre para diferenciarlas.

 Definición de las ondas por su grado

• Gran Superciclo: Son ondas cuya duración es de varias décadas a varios siglos.
• Superciclo: Ondas con varios años a varias décadas de duración.
• Ciclo: La duración de estas ondas es de uno a varios años.
• Primario: Estas ondas tienen un periodo de unos pocos meses a un año.
• Intermedio: Ondas cuya duración va de unas pocas semanas a meses.
• Menor: Son ondas que duran unas semanas.
• Minute: Estas ondas se caracterizan por tener una duración de días.
• Minuette: Ondas de unas horas de duración.
• Subminuette: Son ondas de muy corta duración, de solo unos minutos. 

Generalidades de la Teoría de Ondas de Elliot

Esta se caracteriza por ser una teoría fácil de esquematizar, sin embargo a la hora de aplicarla de manera práctica puede resultar díficil de comprender y sobre todo de efectuar el recuento de las ondas debido al comportamiento irregular que suelen tener los mercados financieros por lo cuál requiere que el inversionista tenga bastante experiencia con gráficos financieros como los usados para el análisis técnico.

Descripción de las ondas que componen el modelo 5-3

• Onda 1 (fase alcista): Esta suele ser una onda que en pocas ocasiones da señales claras de su "intención", por lo cual solo pocos operadores pueden identificarla. Generalmente cuando la primera onda de un nuevo mercado alcista inicia, las noticias fundamentales saún son bastante negativas. En este punto los inversionistas y analistas fundamentales aún consideran que la tendencia previa bajista es bastante fuerte por lo cual siguen pronosticando que el mercado seguirá a la baja, ya que probablemente la economía aún luce muy debil. Las opiniones en general aún son bastante pesimistas y el volumen de negociación puede incrementarse un poco gracias a la subida de las cotizaciones, pero no lo suficiente para empezar a alertar a los inversores que se basan en el análisis técnico.
• Onda 2 (fase alcista): Esta es una onda de corrección para la onda 1, sin embargo nunca se extiende más alla del punto donde inicia la onda 1. Durante la onda 2 las noticias fundamentales siguen siendo negativas y como las cotizaciones vuelven a caer y se acercan al mínimo anterior, vuelve y se refuerza el pensamiento negativo y la masa de inversionistas conserva su pensamiento de que el mercado está con una tendencia decididamente bajista. A pesar de esto aún así aparecen señales positivas, por ejemplo el volumen de negociación suele ser inferior al que se produjo durante el transcurso de la onda 1 y el retroceso en el precio no debería superar el Fibonacci 61.8. Durante esta etapa las cotizaciones en el mercado caen de acuerdo a un patrón de 3 ondas.
• Onda 3 (fase alcista): Esta suele ser la onda más grande y fuerte de una tendencia, si bien hay investigadores que afirman que en el mercado de commodities es la onda 5 la mayor. En este punto las noticias fundamentales empiezan a ser más positivas por lo cual los inversionistas que se basan en estas para operar comienzan a cambiar su actitud con respecto al mercado y busque entrar comprando. Ahora los precios se elevan con rapidez mientras que las correcciones son muy pequeñas. Por este motivo los operadores que busquen un buen "pullback" para entrar al mercado pueden perder el movimiento al alza. Al inicio de la onda 3 no es inusual quie las noticias aún sean negativas por lo cual muchos operadores aún conserven sus posiciones en corto. No obstante, a la altura del punto medio de la onda 3, denominado punto de Prechter, la masa de inversionistas correrá a unirse a la nueva tendencia alcista. Normalmente la onda 3 se extiende un radio de 1.618:1.
• Onda 4 (fase alcista): Esta es una onda correctiva en la cual los precios suelen variar durante un periodo de tiempo relativamente largo para terminar retrocediendo el 38.2 de la onda 3 aunque por lo general este retroceso es menor. Durante esta onda el volumen es bastante similar al de la onda 3. Por tal motivo para los que están mas familiarizados con esta teoría es fácil deducir que este es un punto bastante importante para que pueda ser aprovechada en todo su potencial la onda 5. Un aspecto importante que debe ser tomado en cuenta con respecto a la onda 4 es que generalmente es dificil de medir o contar.
• Onda 5 (fase alcista): Esta onda constituye el último tramo en la dirección de la tendencia predominante, siendo la última onda de la fase alcista del ciclo de acuerdo al modelo de Elliot. Durante esta onda las noticias fundamentales son bastante positivas y todo el mundo tiene una opinión optimista sobre el comportamiento del mercado. Esto hace que muchos principiantes empiecen a comprar poco antes de llegar a la cima de la onda. El volumen en esta etapa es menor al de la onda 3 y muchos indicadores empiezan a mostrar ya divergencias, a pesar de lo cual los precios seguirán alcanzando nuevos niveles al alza mientras los indicadores no consiguen llegar a nuevos picos. En un mercado alcista como este la tendencia general es de burlarse de los inversionistas que busquen entrar vendiendo (short) al mercado ya que muchos aún consideran que este seguirá al alza.
•  Onda A (fase bajista): Normalmente los movimientos de correción son más difíciles de identificar que los de impulso. Durante una onda A en un mercado bajista ipor lo general las noticias fundamentales aún son positivas. De hecho la mayor parte de los analistas e inversionistas ven esta caída en los precios como una correción normal en un mercado que aún está alcista. Durante el movimiento de la onda A, los indicadores de análisis técnico la suelen acompañar. Por su parte el volumen aumenta junto con la volatilidad en mercados como el de opciones.
• Onda B (fase bajista): En esta onda correctiva, los precios vuelven hacia arriba por lo cual muchos inversionistas consideran que se está reactivando la tendencia alcista del mercado la cual aún consideran que no ha finalizado. Los inversores que emplean el análisis técnico para sus operaciones pueden ver en este movimiento, el hombro derecho de la típica formación chartista conocida como Hombro-Cabeza-Hombro que suelen preceder cambios de tendencia. Durante la onda B el volumen es inferior al imperante en la onda A mientras que las noticias fundamentales todavía no son negativas.
• Onda C (fase bajista): En esta etapa las cotizaciones caen formando cinco ondas. o subondas. Al mismo tiempo el volumen se incrementa bastante y en la subonda  3 ya practicamente todos los inversionistas han comprandido que están ante un mercado decidicamente bajista por lo que empiezan a vender. Normalmente la onda C es cuando menos tan grande como la onda A y no es raro que se extenderá en 1.618 o incluso más.

A continuación se presenta un ejemplo gráfico real donde se aplicaron los principios de las Ondas de Elliot:
 

Cualquier duda que tengan por favor escríbanla en la sección de comentarios de este artículo.

¿Por qué el seguimiento de tendencia es la mejor estrategia?

Los traders que utilizan buenos sistemas de seguimiento de tendencia y cuentan con un buen plan de trading que incluye una estrategia de gestión monetaria adecuada, son capaces de obtener beneficios sustanciales y consistentes a través del tiempo.

El seguimiento de tendencia es una estrategia fantástica porque es simple, no requiere mucho tiempo para ejecutarse y tiene un registro de rendimiento extenso y consistente. El retorno para las operaciones ganadoras es excepcionalmente alto y es posible gestionar este tipo de sistema de trading de manera sencilla, incluso para las personas que tienen un trabajo diario, o cuando el trader desea viajar y dedicar gran parte de su tiempo a otras pasiones, ¡como su familia y amigos!

Al hablar acerca de las estrategias de seguimiento de tendencia, una de las preguntas interesantes que surge es “¿Por qué las estrategias de seguimiento de tendencias realmente funcionan?” seguida de cerca por “¿Si este método permite ganar dinero de forma constante, puede enseñarse?” y si no es una metodología tan complicada, entonces “¿Por qué no es utilizada por todos los traders?”.

Estas son preguntas realmente interesantes y en este artículo, vamos a explicar las razones principales por las que las estrategias de seguimiento de tendencias funcionan y deberían seguir funcionando en el futuro.

Pueden acceder a una lista de estrategias de seguimiento de tendencia en el siguiente enlace: Directorio de sistemas de seguimiento de tendencia

El seguimiento de tendencias es simple pero no fácil

El seguimiento de tendencia en realidad es una estrategia de trading simple. Un gran sistema de seguimiento de tendencias no tiene muchas reglas, y estas reglas pueden ser muy simples. Esto significa que el trader no tiene que ser un científico espacial para crear y aplicar su propio sistema de seguimiento de tendencia. Dada su simplicidad y rentabilidad, cualquiera podría pensar que todos los traders podrían emplear estos sistemas y obtener grandes ganancias en el mercado.

Sin embargo, esto no es así y ahora explicaremos porque.

El seguimiento de tendencias no es emocionalmente sencillo, pero el hecho es que funciona

La mayoría de los inversores no están dispuestos a apartarse de sus decisiones relacionadas con sus operaciones en el mercado y pierden rápidamente la confianza en un sistema de trading, sobre todo cuando es un sistema a largo plazo en que el 60%-70% de sus operaciones son perdedoras (incluso si al final obtiene una gran cantidad de dinero en total con las operaciones positivas). Muchos factores juegan un papel en esto, pero digamos que la arrogancia, la inseguridad, la impaciencia y la necesidad de tener siempre la razón son factores importantes que influyen.

La impaciencia es una de las principales razones. Muchas personas simplemente no están dispuestas a esperar pacientemente y NO HACER NADA mientras una tendencia se mueve en la dirección correcta y les proporciona las condiciones ideales para entrar al mercado. Debido a esta impaciencia, muchas personas simplemente no pueden seguir un sistema de seguimiento de tendencias.

Yo diría que la segunda razón más importante es que nuestro sistema educativo nos enseña que siempre debemos tener la razón. En la escuela queremos sacar el 100% en una prueba, y si sacamos menos de 90%, 80%, 70% o 60% habremos fallado. Esta forma de pensar en la escuela puede estar bien, pero el seguimiento de tendencias requiere que el trader trate de entrar en muchas tendencias potenciales y salga rápidamente con una pequeña pérdida si se equivoca. Esto significa que los seguidores de tendencias tienen muchas pérdidas pequeñas y se equivocan a menudo.

A la mayoría de las personas (debido a nuestro sistema educativo) no les gusta estar equivocados. Cuando un trader que utiliza sistemas de seguimiento de tendencia rentables a largo plazo le dice a las personas que se equivoca en el 60%-70% de sus operaciones, los demás lo miran horrorizados: la expresión de sus caras dice “¿Cómo puede ser tan estúpido? Debe ser el trader más estúpido de la tierra”. Pero cuando este mismo trader les dice que obtiene 10 veces más en sus operaciones ganadoras que la cantidad total perdida en sus operaciones perdedoras, se confunden y dejan de hacer preguntas.

Las matemáticas del trading es algo que debe aprenderse. El beneficio esperado por operación es un indicador importante, el porcentaje de operaciones ganadoras no lo es. Pero la mayoría de la gente se siente emocionalmente más cómoda con un alto porcentaje de operaciones ganadoras, incluso si al final terminan perdiendo dinero, ya que al menos pueden decir que tienen razón y que su número pequeño de operaciones perdedoras es solo “mala suerte”. Culpan a alguien más como al mercado o a su bróker por esas pérdidas y solo se enfocan en su alto porcentaje de operaciones ganadoras. Se engañan pensando que ganarán dinero de esta manera.

Las estrategias de seguimiento de tendencia funcionan pero son emocionalmente difíciles: la mayoría de las personas no tienen suficiente capacidad de resistencia mental para aplicar estas metodologías de manera consistente.

Control emocional

El trading sistemático, como el que se aplica al utilizar sistemas de seguimiento de tendencia, elimina la emoción humana de todas las áreas del trading, si se realiza correctamente. Simplemente le permite al operador identificar cuándo se produce un movimiento de precios y capturarlo. Eliminar la emoción humana de las decisiones del mercado realmente es la clave para obtener ganancias consistentes en entornos tan complejos como los mercados financieros.

Sabemos que las tendencias realmente ocurren, un vistazo a casi cualquier gráfico de precios de cualquier mercado lo mostrará. Entonces, cuando nuestro sistema de seguimiento de tendencias encuentra una tendencia y nos permite entrar a la misma en un buen punto, nos beneficiamos tanto del cambio en las condiciones fundamentales, como del cambio en el sentimiento de los inversores.

Cuando se invierte una tendencia, el sistema de seguimiento de tendencias nos saca del mercado (sin la intervención de las emociones) y nos permite capturar las ganancias. Los operadores que se dejan llevar por las emociones y los inversores de comprar y mantener pierden dinero porque esperan que los precios vuelvan a los máximos anteriores. Por el contrario, en este punto el seguidor de la tendencia ya ha salido y tiene sus ganancias.

El seguimiento de tendencia y los fondos mutuos

Los fondos mutuos no pueden ser seguidores de tendencia debido a que tienen que ser invertidos completamente. También suelen tener un mandato (tal como un determinado sector) y tienen que tener una cartera cercana al índice relevante, de lo contrario tienen un riesgo demasiado alto de tener un rendimiento inferior al índice y al de los otros fondos mutuos si se equivocan.

Los sistemas de seguimiento de tendencias tienen una gran ventaja sobre los fondos mutuos porque tienen la posibilidad de salir de los mercados que se mueven en la dirección incorrecta y mantenerse solo en los mercados que van en la dirección correcta. Si no hay tendencias relevantes en el mercado, el trader seguidor de la tendencia puede mantenerse al margen a la espera de las condiciones adecuadas (o si es más avanzado, contará con otras estrategias de trading que le permitirán ganar dinero en los mercados cuando no hay tendencias).

Además, un buen sistema de seguimiento de tendencias permite ganar dinero tanto en los mercados alcistas como en los bajistas ya que se enfoca precisamente en seguir estas tendencias. Por el contrario, los gestores de fondos mutuos pierden dinero a manos llenas a medida que avanza el mercado bajista.

Esto significa que la curva de equidad cuando se utiliza un buen sistema de seguimiento de tendencia puede ser mucho mejor que la curva de equidad de un fondo mutuo, sobre todo si el mercado ha tenido periodos con tendencia bajista. Solo veamos el siguiente ejemplo de un sistema de seguimiento de tendencia cuya curva de equidad se sobrepone al retorno del índice bursátil ASX200. Un inversor que hubiera aplicado una estrategia de comprar y mantener en este índice no habría ido a ninguna parte y más bien habría experimentado drawdowns muy grandes durante este período. Por el contrario, de haber aplicado esta estrategia de seguimiento de tendencias, el rendimiento hubiera sido muy superior, con drawdowns más reducidos.

Por supuesto que no todos los sistemas de seguimiento de tendencia producen resultados tan buenos. Los hay malos y buenos, y al final gran parte del éxito de un sistema depende del trader que utiliza la metodología.

Fuente: http://www.tradingsystemlife.com/

Obviamente, no hay garantía de que estos resultados continúen en el futuro, ni estoy sugiriendo que se obtendrán los mismos beneficios. Pero cuando un mercado da señales de cambio de tendencia, los traders seguidores de tendencia no se aferran a la tendencia anterior: esta es una clara ventaja sobre la inversión con un gestor de fondos mutuos que tiene que construir su cartera de tal forma que siga muy de cerca el índice del mercado o en comparación con invertir en un fondo indexado, que es una estrategia muy pasiva.

Amplitud y flexibilidad

La gran ventaja de las estrategias de seguimiento de tendencia es que pueden aplicarse en cualquier mercado y en todos producen buenos resultados. Todos los mercados, incluyendo Forex, acciones, materias primas, etc, presentan tendencias de corto, mediano y largo plazo con sus correcciones, las cuáles pueden ser aprovechadas por los traders y sus sistemas de seguimiento de tendencia para entrar al mercado y montarse en movimientos que pueden durar días, semanas, meses e incluso años.

Los principios de las estrategias de seguimiento de tendencia pueden usarse en todos los mercados ya que las tendencias se comportan prácticamente igual, sin importar si estamos operando en el par EUR/USD o el petróleo crudo. En una tendencia alcista, siempre habrá correcciones bajistas mientras que en una tendencia bajista siempre habrá correcciones alcistas.

Pueden variar ciertas condiciones, como la volatilidad, los factores fundamentales que mueven el mercado, la amplitud de los movimientos, etc, pero la forma en que se comportan las tendencias es siempre la misma. Y en todos estos mercados, una tendencia de mediano – largo plazo puede producir grandes ganancias si el trader puede entrar en el momento adecuado.

Eficiencia del mercado

Independientemente de lo que digan los académicos, los mercados no son eficientes. Es preferible pensar que son semi eficientes. Esto significa que cuando sale a la luz nueva información, a menudo los participantes del mercado tardan bastante en darse cuenta de la situación cambiante y de todas sus consecuencias potenciales. Y muchas veces toma aún más tiempo para que todos los participantes descubran las implicaciones de la situación cambiada. Por eso, en ocasiones una noticia importante no produce la reacción esperada en el mercado mientras que en otras ocurre todo lo contrario.

Suponiendo que el nuevo cambio fundamental es positivo, a medida que algunos participantes comienzan a darse cuenta, compran y el precio sube. A medida que más participantes se dan cuenta, hay más compras y el precio sigue subiendo hasta que todos los que desean comprar están ya en el mercado. Esta compra progresiva crea una tendencia fundamentalmente impulsada que puede ser bastante extensa dependiendo de qué tan bien analizada esté el mercado.

Si los mercados fueran completamente eficientes, un movimiento de este tipo sería un cambio radical (como suele ocurrir en el caso de un cambio en las tasas de interés de una divisa como el dólar, un evento que suele causar alzas y caídas significativas en los mercados de esa divisa ya que las tasas de interés son grandes impulsores del precio de las monedas). El desafío en muchas situaciones es que nadie sabe exactamente lo que va a ocurrir ya que no hay forma de estimar con precisión el impacto de una noticia importante en el mercado y sobre todo sus implicaciones. Esto ocasiona que los precios formen tendencias a medida que el mercado se da cuenta de las implicaciones de la noticia y los inversores se posicionan para sacar provecho de la nueva situación.

Los fundamentos también tienen tendencias

A menudo, el factor subyacente detrás de una tendencia también presenta una tendencia, por lo que a medida que el impulsor fundamental de la tendencia mejora o empeora, también lo hace la tendencia, que pueden continuar, detenerse o cambiar, dependiendo del comportamiento del factor subyacente. Esto significa que cuando una estrategia sigue la tendencia de un mercado determinado, continúa beneficiándose a medida que los fundamentos se mueven a su favor.

El ejemplo más obvio son las tasas de interés: una vez que las tasas de interés comienzan a moverse en una dirección particular, tienden a seguir moviéndose en esa dirección durante bastante tiempo.

Las tasas de interés no van directamente al punto final porque el mercado se ajusta gradualmente a un nuevo nivel de equilibrio (en ese momento, algo más habrá cambiado de todos modos, por lo que simplemente siguen cambiando). En el mercado de valores, por ejemplo, debido a que las tasas de interés cambian gradualmente, el costo de la deuda para las empresas también cambia gradualmente, por lo que sus ganancias cambian gradualmente, por lo que las valoraciones cambian gradualmente, por lo que los precios forman tendencias gradualmente.

Pero siempre hay muchos cambios fundamentales sucediendo en un momento dado: cuando varios de ellos se alinean en la misma dirección, se obtienen tendencias muy grandes. ¡Esta es la razón por la que las acciones pueden tener mega tendencias y terminar aumentando su precio en 10 veces o más! Algo similar se observa en los demás mercados, con grandes tendencias que pueden durar meses e incluso años cuando los factores fundamentales más importantes se alinean en un sentido u otro.

Esta convergencia de múltiples tendencias en los factores fundamentales es una de las cosas más interesantes sobre el seguimiento de las tendencias en los mercados. Capturar solo uno de estos grandes movimientos tendenciales puede significar altos retornos de dos dígitos para toda la cartera.

Factores adicionales que pueden producir grandes tendencias en el mercado

Incluso si todas las condiciones fundamentales externas son constantes (algo muy poco probable), hay otros factores que pueden cambiar las tendencias en el mercado, incluso a largo plazo. Por ejemplo, en el caso de las acciones en el mercado de valores, la gestión de una empresa puede mejorar gradualmente la rentabilidad de la compañía. Esto puede ser a través de la mejora de la eficiencia, el desarrollo de nuevos productos, la sofisticación de precios, una mejor comercialización, capacitación y desarrollo, reducción de costos y muchos otros factores.

La administración generalmente hace estos cambios gradualmente, por lo que las ganancias mejoran gradualmente, por lo que las valoraciones mejoran gradualmente, por lo que los precios forman tendencias de manera gradual. Un gran equipo de administración mejorará varias partes del negocio al mismo tiempo, logrando que estos se combinen entre sí creando fuertes tendencias en el precio de las acciones.

Cada mercado cuenta con factores adicionales que pueden crear nuevas tendencias a pesar de que los factores fundamentales estén alineados en el sentido contrario. Es por eso que muchas veces predecir las tendencias a mediano y largo plazo resulta tan difícil y requiere muchos intentos fallidos por parte del trader para lograr entrar al inicio de la tendencia y capturar un alto porcentaje del movimiento tendencial.

La ventaja de los sistemas de seguimiento de tendencia es que el trader no necesita conocer estos factores y como están influyendo en el mercado. Solamente debe encontrar un mercado que tenga una clara tendencia alcista o bajista y tratar de entrar en el momento justo para aprovechar el movimiento. Si las condiciones fundamentales subyacentes se mantienen, entonces es probable que la tendencia en el mercado se mantenga.

Sentimiento del inversor

Este es un gran impulsor del mercado y explica en gran medida por qué las estrategias de seguimiento de tendencia funcionan tan bien. El apetito/aversión por el riesgo puede cambiar significativamente el sentimiento de los inversores y su visión del mercado, lo que a su vez cambia el equilibrio entre los compradores y vendedores. En los mercados de valores, cuando hay un sentimiento de aversión al riesgo entre los inversores, estos tienden a vender las acciones y buscar activos considerados como refugio seguro, como el oro, el franco suizo o el yen japonés.

Todos sabemos que el sentimiento de los inversores cambia y se mueve en ciclos. En el mercado de valores el sentimiento puede medirse por el múltiplo de ganancias por precio (PE = precio de la acción / ganancias por acción). Cuando los inversores confían en el futuro, están dispuestos a pagar más por cada dólar de ganancias, por lo que el precio de las acciones aumenta y el múltiplo de PE aumenta.

Esto se debe a que los humanos son criaturas emocionales. Cuando la gente tiene miedo, deja de lado los mercados que se consideran más riesgosos y coloca su dinero en los activos refugio a la espera de tiempos mejores. Cuando la confianza entre los inversores aumenta, están más dispuestos a invertir en mercados más riesgosos, como las materias primas. Por lo tanto, incluso si las condiciones fundamentales no son las más adecuadas, los mercados pueden tener tendencia, ya sea alcista o bajista, porque el sentimiento del inversor mejora o se deteriora. Esto significa que los mercados pueden tener una tendencia alcista, por ejemplo, porque las personas colectivamente están teniendo más confianza, incluso si no hay un cambio real. Los cambios en la confianza del mercado pueden causar grandes variaciones en la acción del precio. Este tipo de cambios puede causar tendencias muy grandes en el mercado o en el sector, como en el mercado alcista masivo que se produjo hasta el año 2000, cuando el mercado de valores de Estados Unidos experimentó un alza significativa que no había sido vista en décadas, antes de que estallara la burbuja tecnológica.

La opinión del inversor puede cambiar de un momento a otro y son estos cambios en el sentimiento los que explican los movimientos en el mercado que no pueden pronosticar los principios del análisis técnico y el análisis fundamental.

Por ejemplo, cuando el sentimiento del mercado mejora, los inversores se entusiasman cada vez más a medida que las cosas van bien. Debido a que las cosas van bien, los inversores (que normalmente no son tan brillantes y proyectan las cosas linealmente) esperan que las cosas sigan funcionando bien. Debido a que esperan que las cosas sigan funcionando, están dispuestos a pagar más y siguen invirtiendo más y más en el mercado (como está ocurriendo con Bitcoin). A medida que el precio sube, más personas se dan cuenta de que algo está sucediendo y debido a la avaricia (para ganar dinero) y del miedo (de perderse la tendencia), estos nuevos inversionistas compran y empujan el precio aún más arriba, lo que aumenta la atención de los inversores hacia el mercado.

¡Esto significa que un mercado puede tener una tendencia espectacular simplemente por el cambio en la emoción de los inversores con respecto a las posibilidades de ganancias que ofrece! El seguimiento de tendencia permite capturar una gran parte de los grandes movimientos de precios que ocurren cuando el sentimiento del inversor cambia de esta manera.

Conclusiones

Como hemos visto, hay muchas razones por las que las estrategias de seguimiento de tendencia han funcionado en el pasado, y casi con toda seguridad continuarán funcionando en el futuro. Si un inversor no está satisfecho con comprar y mantener o invertir en fondos de inversor, tal vez es hora de que aprenda cómo obtener ganancias utilizando su propio sistema de seguimiento de tendencia.