Patrón de Precios Doble Techo

La formación Doble Techo es un patrón de reversión del precio extremadamente bajista que se forma con regularidad en prácticamente todos los mercados y marcos de tiempo. Como su nombre lo indica, el patrón se compone de dos máximos consecutivos que son aproximadamente iguales, con un mínimo o valle moderado en el medio.

Este patrón es confirmado una vez que el precio del activo cae por debajo de un nivel de soporte (línea del cuello de la formación) que pasa por el mínimo que se forma entre los dos máximos anteriores.

• Un doble techo es un patrón de inversión técnica bajista.
• No es un patrón tan fácil de detectar como podría pensarse porque debe haber una confirmación con una ruptura por debajo del nivel de soporte.
• Una formación doble techo tiene forma de ‘M‘ e indica una inversión bajista en la tendencia.
• Estos patrones se utilizan a menudo junto con otros indicadores, ya que son formaciones de precios que en general pueden conducir fácilmente a rupturas falsas o inversiones falsas de la tendencia.
• Es el opuesto del patrón doble suelo, que se forma en las tendencias bajistas e indica un posible cambio de la tendencia bajista actual a una tendencia alcista.

La siguiente imagen muestra un ejemplo del patrón doble techo:

Aunque puede haber variaciones, el patrón doble techo clásico marca al menos un cambio de tendencia de alcista a bajista a mediano plazo, si no a largo plazo. Se pueden formar muchos patrones doble techo de inversión bajista potenciales durante un movimiento de tendencia alcista extenso, pero hasta que se rompa el soporte clave, no se puede confirmar una verdadera reversión de la tendencia.

A continuación vamos a analizar las características clave de esta formación de precios.

Características del patrón técnico doble techo

• Tendencia alcista previa: con cualquier patrón de reversión del precio, debe haber una tendencia existente a revertir. Si operamos en marcos de tiempo de largo plazo, desde el marco de tiempo diario (D1) en adelante, la tendencia alcista debería tener algunos meses de antigüedad. Sin importar el marco de tiempo en que estamos operando, debe haber una tendencia alcista previa antes de la formación del patrón doble techo.
• Primer máximo (Pico 1): el primer máximo del patrón debe marcar el punto más alto de la tendencia actual. Como tal, el primer pico es bastante normal y la tendencia alcista no está en peligro de agotarse y revertirse en este momento.
• Mínimo (Valle): después del primer máximo, generalmente hay una caída del precio del 10% al 20%. El volumen en esta disminución del precio desde el máximo anterior suele ser bastante bajo. Los mínimos a veces se redondean o extienden un poco, lo que puede ser una señal de una demanda tibia. La línea de soporte que pasa por el mínimo entre los dos máximos del patrón también se denomina «línea del cuello».
• Segundo máximo (Pico 2): el avance desde los mínimos generalmente ocurre con un volumen bajo y encuentra resistencia desde el máximo anterior. Se debe esperar resistencia del máximo anterior. Incluso después de encontrar resistencia, solo existe la posibilidad de una reversión de doble techo. El patrón aún debe confirmarse. El período de tiempo entre picos puede variar desde unas pocas semanas hasta muchos meses, siendo la norma de 1 a 3 meses. Si bien son preferibles los picos exactos, hay cierto margen de maniobra. Por lo general, un pico dentro del 3% del máximo anterior es adecuado.
• Caída del precio desde el segundo máximo: el descenso subsecuente del precio desde el segundo máximo debe presentar un incremento en el volumen de negociación y/o una caída acelerada del precio, quizás marcada con una o más brechas bajistas del precio. Tal disminución del precio muestra que las fuerzas de compra son más débiles que las fuerzas de venta y que una prueba del soporte por parte del mercado es inminente.
• Ruptura del soporte: Incluso después de que el precio baja y llega hasta la zona de soporte, el patrón doble techo y la inversión de la tendencia aún no están completas. La ruptura del nivel de soporte desde el punto más bajo entre los dos máximos del patrón completa la formación doble techo. Este rompimiento del soporte también debería ocurrir con un aumento en el volumen de negociación y/o un descenso acelerado del precio.
• Soporte se convierte en resistencia: el soporte atravesado a la baja se convierte en resistencia potencial y, a veces, el precio sube y prueba este nuevo nivel de resistencia con un movimiento alcista de reacción. Tal prueba puede ofrecer una segunda oportunidad para salir de una posición o abrir una nueva operación de venta.
• Precio objetivo: la distancia desde el nivel de soporte hasta el máximo del patrón se puede restar del punto de ruptura del soporte para obtener un precio objetivo. La conclusión que puede inferir el operador es que cuanto mayor sea la formación, mayor será la caída potencial que se produzca a partir del patrón doble techo.

Si bien el patrón de precios doble techo puede parecer simple, los operadores técnicos deben tomar las medidas adecuadas para evitar señales falsas de patrones doble techo que no originan cambios de tendencia. En los patrones de largo plazo, los expertos recomiendan que los máximos deben estar separados por aproximadamente un mes. Si los máximos están demasiado cerca, podrían representar una resistencia normal en lugar de un cambio duradero en el panorama de las fuerzas de compra y venta. 

Además, es recomendable asegurarse que el mínimo entre los máximos represente una disminución del precio de al menos un 10%. Las caídas de menos del 10% pueden no ser indicativas de un aumento significativo en la presión de venta. Después de la caída del precio, también se debe analizar el mínimo formado entre los dos máximos del patrón en busca de señales sobre la fortaleza de la demanda. Si el valle se extiende un poco y el precio tiene problemas para volver a subir, la demanda podría estar disminuyendo. Cuando el precio suba, busque una contracción en el volumen como una indicación más de un debilitamiento de la demanda.

Quizás el aspecto más importante en el trading con el patrón doble techo es evitar adelantarse y entrar antes de tiempo. Lo más recomendable es que el operador espere a que el precio rompa a la baja el soporte de manera convincente y con una expansión de volumen. Se puede aplicar un filtro de precio o tiempo para diferenciar entre rupturas de soporte válidas y falsas. Por ejemplo, un filtro de precios puede requerir que el precio caiga un 3% adicional después de la ruptura del soporte, antes de la validación. En el caso de un filtro de tiempo para un patrón doble techo de mediano a largo plazo, este puede requerir que la ruptura del soporte se mantenga durante 3 días antes de considerarla válida. En general, todas las tendencias se mantienen vigentes hasta que se demuestre lo contrario. Esto también se aplica a los patrones de inversión del precio como el doble techo. Hasta que el soporte sea atravesado de manera convincente, la tendencia se mantiene al alza.

Formación e implicación del patrón doble techo

Un patrón de precios doble techo se forma a partir de dos máximos redondeados consecutivos. El primer máximo redondeado forma un patrón con forma de U invertida. Los máximos redondeados a menudo pueden ser un indicador de una reversión bajista del mercado, ya que a menudo ocurren después de un movimiento alcista prolongado. Los patrones doble techo presentan inferencias similares. Cuando se forma un doble techo, el segundo máximo redondeado generalmente estará ligeramente por debajo del pico del primer máximo redondeado, lo que indica resistencia y agotamiento.

La formación de estos patrones de precios a menudo indica que los inversores buscan obtener ganancias finales de una tendencia alcista. Los doble techo a menudo conducen a una reversión bajista en la que los operadores pueden beneficiarse de la apertura de posiciones de venta en un movimiento bajista.

Con respecto al comportamiento del volumen de negociación durante el desarrollo del patrón, también se puede entender observando la imagen anterior. Generalmente, el volumen desciende entre los máximos (en la formación del mínimo o valle del patrón) y elevado en estos. Sin embargo, durante el rompimiento bajista de la línea del cuello de la formación el volumen suele ser bastante alto. Posteriormente, cuando ocurre el retroceso alcista hasta la línea de soporte, el volumen del mercado es bajo y finalmente cuando el precio baja nuevamente  después del retroceso alcista y se dirige al precio objetivo el volumen vuelve a incrementarse nuevamente de forma significativa.

¿Cómo operar con esta formación de precios?

La estrategia básica para operar con el patrón doble techo es la siguiente:

• Identificar un patrón doble techo potencial en una tendencia alcista clara.
• Trazar una línea de soporte que pase por el punto mínimo alcanzado por el precio en medio de los dos picos o máximos del patrón.
• Esperar a que el precio baje a partir del segundo pico y rompa convincentemente el soporte. Después de la ruptura bajista, el precio debe cerrar debajo del soporte y continuar bajando.
• Apertura de posición de venta: Una vez que se ha identificado una ruptura válida del soporte (línea del cuello) del patrón doble techo, se abre una posición de venta debajo de este nivel de precios, a la espera de que el precio continúe bajando.
• Toma de ganancias: El objetivo de beneficios se calcula midiendo la distancia o altura entre el soporte y el máximo más alto del patrón doble techo. Esta distancia se proyecta a la baja a partir del punto de ruptura bajista de la formación.

Limitaciones de los patrones doble techo

Las formaciones doble techo son muy eficaces cuando se identifican correctamente. Sin embargo, pueden ser extremadamente perjudiciales cuando se interpretan incorrectamente. Por lo tanto, hay que tener mucho cuidado y paciencia antes de sacar conclusiones precipitadas.

Por ejemplo, hay una diferencia significativa entre un patrón doble techo válido y exitoso y uno que ha fallado. Una formación doble techo real es un patrón técnico extremadamente bajista que puede conducir a una caída extremadamente pronunciada de un activo en el mercado. Sin embargo, es fundamental ser paciente e identificar el nivel de soporte crítico para confirmar la presencia de un doble techo. Basar un posible doble techo únicamente en la formación de dos máximos consecutivos podría llevar a una lectura falsa y provocar la apertura anticipada de una posición de venta o el cierre anticipado de una posición de compra.

Formaciones y patrones técnicos (Análisis chartista)

Las figuras o patrones técnicos empleados en el análisis chartista son formaciones que suelen aparecer en los gráficos de cotizaciones del mercado y son clasificados en diversas categorías de acuerdo a su forma básica. Suelen tener un valor de predicción bastante alto por lo cual son empleadas por muchos analistas y operadores. Hay que recordar que el estudio de las tendencias establece tres tipos: tendencias alcistas, tendencias bajistas y tendencias laterales. Es generalmente durante los periodos de tendencia lateral cuando se desarrollan la mayoría de estos patrones. Como muchos operadores saben, la mayoría de las veces los cambios en la tendencia de las cotizaciones ocurren de forma gradual por medio de una fase de transición.

Estas fases de transición suelen identificarse con frecuencia como tendencias laterales. No obstante no en pocas ocasiones estas fases de transición no son en realidad una señal de cambio de tendencia sino todo lo contrario, una consolidación del mercado antes de proseguir con la tendencia general imperante en ese periodo. Por este motivo los patrones técnicos pueden servir como un medio para distinguir si se producirá un cambio en la tendencia o la continuación de esta. Existen dos tipos de patrones técnicos:

• Las formaciones de cambio de tendencia
• Las formaciones de continuación de la tendencia.

Las primeras tal como su nombre lo indica, son formaciones que indican que hay una alta probabilidad de que ocurra un cambio en la tendencia del precio en el mercado. Por su parte las formaciones de continuación, indican que el mercado se está consolidando y tomando un respiro antes de proseguir con la misma tendencia. Lógicamente es sumamente importante que el operador sepa diferenciar una formación de cambio de tendencia de una formación de continuación de la tendencia desde el inicio para que no se confunda a la hora de operar en el mercado y querer utilizarlas. El estudio y análisis de los patrones técnicos incluye los siguientes aspectos:

1. Una descripción del patrón en donde se indica cómo se forma en el gráfico de precios.
2. Factores críticos que sirven para identificar el patrón, es decir que elementos debe tener para que pueda ser clasificado como tal.
3. Confirmación, que generalmente viene dada por la rotura de alguna resistencia o soporte crítico.
4. Validación por medio del volumen: Si hay alguna duda con respecto al patrón, la forma en que se comporta el volumen debe ayudarnos a confirmar este.
5. Objetivo del precio: Es la magnitud mínima que se puede esperar del movimiento después que se produce el rompimiento que confirma el patrón. Sirve de gran ayuda al operador para determinar la relación ganancia/riesgo de una posible operación basada en una de estas formaciones.

Ejemplos de formaciones de cambio de tendencia

1. Formación de Triple Techo.
2. Formación de Hombro Cabeza Hombro.
3. Banderas, Cuñas y Penants.

Ondas de Wolfe

Los canales de precios contituyen un ejemplo claro de recursos que se pueden emplear para definir tanto puntos de entrada como puntos de salida. Además permiten analizar la situación actual en el mercado de tal manera que le permiten al trader tomar mejores decisiones. Una vez que el canal se forma, podemos obtener bastante información relacionada con el movimiento del precio en el interior del mismo canal, sin embargo el problema ocurre cuando el mercado no se mueve en un canal definido, una situación en la cual puede resultar complicado detectar puntros de ruptura y por lo tano la reacción del mercado puede tomarnos por sorpresa.

Para estos casos, el inversor puede emplear los llamados “modelos de canales avanzados“, entre los cuales podemos destacar las Ondas de Wolfe, los cuáles pueden ayudarnos a identificar puntos de entrada y salida potenciales del mercado con  base en canales, aún cuando en apariencia no haya un canal claramente definido.

¿Que son las Ondas de Wolfe?
Las ondas de Wolfe son un patrón natural de precios que se encuentra en todos los mercados. Su forma básica muestra una lucha por el balance, o equilibrio, entre la oferta y la demanda. Este patrón natural no fue inventado, sino más bien descubierto como un medio para predecir niveles de oferta y demanda.

Como su nombre sugiere, este patrón se compone de cinco ondas que muestran la oferta y la demanda hacia un precio de equilibrio. Las ondas de Wolfe por lo general se desarrollan en todos los marcos de tiempo y se utilizan para predecir hacia dónde va el precio y cuando podría llegar a ese punto.

Si se identifican correctamente, las ondas de Wolfe pueden utilizarse para predecir con exactitud el alcance (precio de equilibrio) del valor subyacente y para anticipar las reversiones del precio que pueden provocar grandes movimientos en los mercados.

Lo más importante es identificar la línea de tendencia predominante y asegurarse de que tiene al menos cuatro puntos de contacto. Lo siguiente es ver una ruptura clara de esta línea de tendencia. Teniendo en mente que los cambios importantes en la dirección del precio en el mercado sólo ocurren el 20% del tiempo, el último alto/bajo debe ser desafiado.

El secreto al operar con las ondas de Wolfe es utilizar este punto como señal de entrada para este patrón de precios. La idea es que la línea de tendencia predominante se convierte en una línea diagonal de soporte/resistencia que se utiliza para identificar este punto de entrada.

Estos patrones son muy versátiles en términos de tiempo, pero son específicos en términos de alcance. Por ejemplo, las ondas de Wolfe se producen en una amplia gama de marcos de tiempo, desde marcos de tiempo de minutos hasta marcos de tiempo de semanas o meses, dependiendo del canal. Por otro lado, el alcance se puede predecir con una precisión sorprendente. Por esta razón, cuando se utilizan correctamente, las ondas de Wolfe pueden ser extremadamente eficaces.

El factor predominante en la identificación de este patrón de precios es la simetría. Como se muestra a continuación, los patrones más exactos existen donde, entre los puntos 1-3-5, hay intervalos de tiempo iguales entre los ciclos de onda.

Figura 1: Onda de Wolfe Alcista

 
Figura 2: Onda de Wolfe bajista

El patrón se puede encontrar en: 

• Canales alcistas en una tendencia alcista. 
• Canales bajistas en una tendencia bajista.
• Canales horizontales durante los períodos de consolidación.

Puede observarse que el punto al final de la onda 4-5 mostrado en las imágenes anteriores, señala un movimiento ligeramente por encima o por debajo del canal creado por las ondas 1-2 y 3-4. Este movimiento suele ser un rompimiento falso del canal, y es el mejor lugar para abrir una posición de compra o una posición de venta, dependiendo del tipo de patrón. La acción “falsa” en la onda 5 ocurre la mayor parte del tiempo en este patrón, pero no es un criterio absolutamente necesario. El punto final en la onda 5-6 es el nivel objetivo que teorícamente el precio debería alcanzar desde el punto 5 y es la parte donde pueden obtenerse las mayores ganancias al operar con las ondas de Wolfe. El precio objetivo (punto 6) se obtiene uniendo los puntos 1 y 4 (véanse las líneas rojas de las figuras 1 y 2).

Identificación de las Ondas de Wolfe
El análisis de Ondas de Wolfe, al igual que otros análisis basados en patrones, se basa en el axioma de que “la historia tiende a repetirse“. Específicamente, este modelo busca identificar los futuros puntos de ruptura en los canales de tal manera que el trader pueda entrar al mercado anticipadamente y determinar un nivel específico de toma de ganancias.

El modelo de canales basado en Ondas de Wolfe  pertenece al tipo de patrones de inversión y su objetivo es predecir la ruptura alcista de una canal bajista o la ruptura bajista de un canal alcista. De acuerdo al autor de esta técnica de trading, la onda de Wolfe es producida por la necesidad natural del mercado de encontrar un balance entre la oferta y la demanda. Al ser un modelo de ritmo natural, las Ondas de Wolfe pueden aplicarse a cualquier mercado, incluyendo el Forex y el mercado de valores por ejemplo. Las investigaciones del autor de este modelo permiten entender el modelo de Ondas de Elliot desde otro punto de vista, brindando incluso un mejor entendimiento de esta herramienta de análisis. Por ejemplo, las ondas de Wolfe en un canal bajista podrían identificarse con una formación de estructura 1-2-3-4-5 de un onda de Elliot de corrección 2. Si se combinan ambos enfoques, pueden encontrarse formaciones de ondas de Wolfe de gran precisión dentro de las ondas de Elliot.

Las ondas de Wolfe consisten en una formación de ondas 1-2-3-4-5, siendo 2-3 y 4-5 las ondas de retroceso, mientras que las otras son ondas de impulso. Los operadores que operan regularmente con estas formaciones distinguen dos tipos diferentes de ondas de Wolfe: las ondas estrictas y las ondas modificadas.

Las ondas de Wolfe estrictas se identifican mediante las siguientes reglas:

• Las ondas 3-4 deben permanecer dentro del canal creado por 1-2.
• Las ondas 1-2 son iguales a las ondas 3-4.
• El punto 4 se encuentra entre los puntos 1 y 2.
• Hay un intervalo de tiempo regular entre todas las ondas.
• El punto 5 de la onda 4-5 supera la línea de tendencia creada por las ondas 1-2 y 3-4. Esta se utiliza como señal para la apertura de posiciones.
• Las ondas 3-4 y 5-6 son normalmente extensiones de Fibonacci del 127% o 162% del punto de canal anterior.
• Los objetivos de precios serán generados (y alterados) por la línea de tendencia que se traza entre los puntos 1 y 4.

La secuencia de conteo de puntos para las ondas de Wolfe se indica por medio de la siguiente descripción de una onda de Wolfe alcista. La secuencia para la onda de Wolfe bajista se puede deducir simplemente tomando el lado opuesto de la secuencia vista en la onda alcista.

• El punto 2 representa la parte superior de la onda, y este es esencialmente la parte más alta de la onda deWolfe alcista. En la onda de Wolfe bajista, este punto sería el bajo de la onda y representa el punto más bajo del patrón de onda.
• El punto 1 es el punto de partida de la onda y representa el bajo de la onda antes de la aparición de la secuencia de la onda 2-3. En una onda de Wolfe bajista, este es el punto de partida de la onda y representa el máximo del patrón antes de la aparición de la secuencia de la onda 2-3.
• El punto 3 es el bajo formado por una caída de los precios a partir del punto 2. En una onda de Wolfe bajista, este punto es un alto formado a partir del incremento del precio desde el punto 2. El punto 3 suele ser inferior al punto 1 en una onda de Wolfe alcista, mientras que en una onda de Wolfe bajista el punto 3 suele ser superior al punto 1.
• El punto 4 representa el nivel más alto alcanzado por el alza del precio desde el punto 3, es decir el máximo de la secuencia de la onda 3-4, el cual, sin embargo, se encuentra en un nivel horizontal inferior al punto 2. En una onda de Wolfe bajista, el punto 4 es el bajo de la secuencia de la onda 3-4 y es generalmente más alto que el punto 2.
• El punto 5 se forma en un movimiento bajista desde el punto 4 en la onda de Wolfe alcista, y usualmente es la extensión de una línea de tendencia que se traza entre los puntos 1 y 3, aunque en muchas ocasiones también se forma debajo de esta línea de tendencia, después de un rompimiento bajista falso del canal de precios. En la versión bajista de las ondas de Wolfe,  el punto 5 se forma en un movimiento alcista desde el punto 4 y usualmente completa la línea de tendencia trazada entre los puntos 1 y 3, aunque en muchas ocasiones también se forma arriba de esta línea de tendencia, después de un rompimiento alcista falso del canal de precios.

También es importante señalar que las ondas de Wolfe, junto con la mayoría de las metodologías de trading basadas en patrones, son altamente subjetivas. La clave para obtener beneficios es identificar y aprovechar con precisión estas tendencias en tiempo real, lo que puede ser más difícil de lo que parece. Como resultado, es aconsejable practicar primero con una cuenta demo – tal como con cualquier técnica nueva que está aprendiendo – antes de comenzar a operar con dinero real. Y, recuerde utilizar stop loss para limitar sus pérdidas.

Recursos para identificar ondas de Wolfe
Para identificar patrones de Wolfe en gráficos de precios, también se pueden utilizar herramientas informáticas, tales como los paquetes de análisis técnicos que presentan diversas plataformas de trading. Por ejemplo, en Metatrader 4 podemos encontrar varios indicadores modificados diseñados para encontrar automáticamente estas formaciones en cualquier gráfico y marco de tiempo. Algunos incluso indican puntos de entrada. Estas herramientas pueden resultar de mucha utilidad, sobre todo para los traders principiantes, ya que les permite encontrar estos patrones con muy poco esfuerzo sin tener que pasar largas horas analizando múltiples marcos de tiempo.

Pueden descarga este indicador aqui:
-Indicador de ondas de Wolfe para Metatrader4

Trading con las ondas de Wolfe
Antes de comenzar con los aspectos básicos del trading con ondas de Wolfe, vamos a realizar una introducción al concepto de EPA (precio al que se espera que llegará la acción del precio desde el punto 5) y el ETA (el tiempo esperado de llegada de la acción de precio desde el punto 1 a 3 a 5 a un nivel vertical correspondiente a la EPA).

Para comprender mejor ambos conceptos veamos la siguiente imagen de una onda de Wolfe alcista ideal:

Figura 3: Onda de Wolfe con el EPA y el ETA

Observe que las ondas de precios 1-2 y 3-4 son casi simétricas, al igual que las ondas de precios 2-3 y 4-5. Se espera que el movimiento desde el punto 5 rompa la línea de tendencia 2-4 para llegar a un punto conocido como EPA, que puede usarse como el punto de toma de beneficios de cualquier operación de compra abierta en el punto 5.

Los componentes claves para realizar operaciones con los patrones de ondas de Wolfe son los siguientes:

1. Encontrar el punto de equilibrio en todo el patrón de onda. El punto de equilibrio suele corresponder al punto 3 si el mercado se encuentra en el punto 5.
2. Determinar cuándo el mercado está en el punto 5 para realizar la operación de compra (onda de Wolfe alcista) o de venta (onda de Wolfe bajista) correspondiente a partir de este punto.

Por lo tanto, cuando nos enfrentamos a una situación del mercado en la que se puede trazar una onda de Wolfe y el precio se encuentra en el punto 5, entonces podemos estar seguros de que existe una alta probabilidad de que el mercado se mueva en sentido opuesto desde el punto 5 hasta el EPA, y por lo tanto podemos abrir una operación en esa dirección con un stop loss ajustado. El EPA realmente se puede deducir porque está en el mismo plano vertical con la ETA.

El factor clave, sin embargo, es ser capaz de determinar el punto de equilibrio, y el punto en el que la acción del precio está en el punto 5 de la onda de Wolfe.

En resumen, una vez que identificamos una onda de Wolfe hacemos lo siguiente:

• Determinamos si el precio se encuentra en el punto 5 de la onda de Wolfe o cerca de este.
• En caso afirmativo, trazamos una línea recta que pase por los puntos 1 y 4 del patrón y una línea recta vertical (ETA) desde el punto en que se intersectan las líneas extendidas 2-4 y 1-3. La intersección de ambas líneas es el EPA (punto 6) y es el nivel hasta donde llegará, en teoría, el movimiento desde el punto 5.
• También puede utilizar las extensiones de Fibonacci para identificar el EPA. Las ondas 3-4 y 5-6 son normalmente extensiones de Fibonacci del 127% o 162% del punto de canal anterior.
• Abrimos una posición de compra (onda de Wolfe alcista) o de venta (onda de Wolfe bajista) a partir del punto 5 con un stop loss ajustado y esperamos a que el precio llegue hasta el EPA en donde cerramos la posición con ganancias.

Por cierto, nosotros estamos desarrollando esta oportunidad de negocio con IMarketsLive y en nuestro equipo contamos con un sistema de marketing con el que nunca te faltarán prospectos, te ayudaremos a usar las redes sociales para crecer tu negocio y por supuesto tendrás nuestro apoyo para cualquier duda.

Si quieres ser parte de nuestro equipo haz clic aquí!

Pídenos el canal de señales GRATIS en los comentarios.

Davis Ulloa / Candy Yohen

506 6088 3965 / 506 8515 0235

Founder & CEO en Trading para todos.

CoFounder & SEO en La Producción Cr.

San José, Costa Rica.

Los Canales de precios

Las líneas del canal
Los canales o líneas de canal, constituyen una herramienta muy útil en el análisis técnico de los mercados financieros una vez que son identificados por el operador, ya que constituyen patrones de precios bastante comunes que permiten determinar comportamientos específicos del mercado junto con oportunidades importantes que pueden generar ganancias importantes para el trader capaz de identificarlas en su debido momento. Estas oportunidades incluyen rompimientos del canal que por lo general originan movimientos del precio bastante fuertes en el sentido de la rotura. Dependiendo de la dirección del canal, podemos clasificarlos en tres tipos:

1. Canal Alcista o ascendente.
2. Canal Bajista o descendente.
3. Canal Horizontal (también se le conoce como rectángulo).

Para visualizar los canales en los gráficos de precios se traza una línea paralela a la línea de tendencia, precisamente al otro lado de la gráfica. En el caso de un canal alcista (Figura 1), la línea del canal se dibuja paralela a la línea que pasa por los mínimos de la tendencia alcista (línea de tendencia) de tal modo que pase por los altos o máximos sucesivos. De la misma manera, con un canal bajista (Figura 2), la línea del canal se dibuja paralela a la línea que pasa por los máximos de la tendencia bajista (línea de tendencia) de tal modo que pase por los bajos o mínimos sucesivos. A todo el conjunto de la línea de tendencia y la línea del canal trazadas sobre la gráfica se les denomina como canal alcista o canal bajista, dependiendo de la dirección que tome el canal.

Un tipo especial de formación de canal, es el canal horizontal (Figura 3) el cual se forma cuando el mercado muestra indecisión y no presenta una tendencia alcista o bajista clara. En este caso, la acción del precio se desarrolla entre dos líneas horizontales y paralelas, que actúan como soportes y resistencia. Por lo general constituyen formaciones de continuación de la tendencia aunque pueden también puede originar cambios con respecto a la tendencia previa.

¿Cómo se traza la línea de un canal?
El dibujo de un canal en un gráfico es relativimante sencillo. Primero que todo hay que trazar la línea de tendencia. Con respecto a un movimiento de tendencia alcista, una vez que se ha dibujado la línea de tendencia, se dibuja otra línea paralela, generalmente punteada para diferenciarlas, la cual debe pasar por el primer máximo de la tendencia. En caso de que el movimiento alcista llegue a alcanzar la línea del canal sin atravesarla, podemos empezar a sospechar que estamos ante un posible canal alcista. La confirmación para el canal ascendente ocurriría en el momento en que se valide la línea de tendencia, es decir que el precio caiga, alcance esa línea y rebote sin lograr romperla.
Con respecto al canal bajista, el trazado es equivalente al del canal bajista. Primero se traza la línea de tendencia, posteriormente se dibuja una línea paralela punteada, la cual debe pasar por el primer mínimo de la tendencia. Si el movimiento a la baja llega a la línea del canal y no la puede atravesar, se puede sospechar que estamos ante un posible canal bajista. Finalmente, la confirmación para el canal bajista se da en el momento en que se valide la línea de tendencia, es decir que el precio suba, alcance esa línea y rebote sin lograr romperla.

En el caso del canal horizontal, el trazado es bastante sencillo. Simplemente se debe dibujar una línea horizontal que pase por los máximos del periodo, los cuáles lógicamente deben estar a la misma altura. Esta línea actúa como una resistencia para el precio. Seguidamente se traza una línea horizontal sobre los mínimos del periodo, los cuáles deben estar básicamente al mismo nivel. Esta línea actúa como un soporte para el precio.

A continuación vamos a recordar algunos puntos importantes sobre los canales que hay que tener en mente:

• Las líneas de canal se dibujan siempre del lado opuesto de las líneas de tendencia del precio y siempre son paralelas a estas. Es decir, si la línea de tendencia está dibujada sobre los mínimos (máximos), la línea de canal se dibuja sobre los máximos (mínimos).

• Hay que tener presente siempre que la principal herramienta de análisis es la línea de tendencia, mientras que la línea de canal, al ser una línea subordinada a la primera y a su interpretación, es más bien una herramienta de análisis secundario. Esto claro está no resta validez a los canales, solamente quiere decir que en estos el componente más importante es la línea de tendencia la cual debe ser trazada con cuidado, para que el canal refleje el comportamiento del mercado.

• Con las línea de tendencia, no resulta necesario que a una tendencia se le pueda trazar una línea de canal para que pueda ser considerada una tendencia alcista o bajista, ya que esto lo hace por si misma la línea de tendencia. Con la línea de canal, en realidad se delimita una zona donde el precio rebota entre un límite y otro, siempre manteniendo un comportamiento general que puede ser al alza o a la baja. De hecho, solo a un porcentaje muy bajo de las tendencias en el mercado se les puede trazar una línea de canal.

• Tanto el canal alcista como el canal bajista se forman en mercados en tendencia en los cuáles el precio se mueve en rangos ascendentes o descendentes claros, los cuáles indican un predominio (claro pero limitado) de las fuerzas de compra o de venta. Por el contrario, el canal horizontal se forma en mercados indecisos y sin una tendencia específica, los cuáles suelen producirse cuando las fuerzas de compra y venta están básicamente igualadas y los inversores están a la expectativa ante un acontecimiento importante sobre el cual aún no han decidido tomar una posición.

Uso de los canales 
Como bien saben los operadores experimentados, la formación de canales que se puedan distinguir claramente en los gráficos de precios es un hecho poco común y puede ser considerado una circunstancia afortunada, por lo cual hay que tratar de sacar el mayor provecho posible. Cuando se tiene un canal alcista la línea de tendencia puede ser utilizada para producir señales de compra ya que es muy probable que el precio rebote y suba continuando con el impulso alcista. Así mismo, la línea del canal puede ser usada para tomar utilidades (salir de posición) y/o para producir señales de venta, ya que es probable que el precio rebote y empiece a caer hasta que vuelva a estar en las cercanías de la línea de tendencia, en donde se vuelve a tener una nueva oportunidad de entrada al alza debido al siguiente impulso alcista.

Sin embargo, la señal de entrada producida en la línea del canal es de menor fiabilidad que la producida en la línea de tendencia (ya que es una señal para ir contra tendencia) por lo cual lo más recomendable es que sea confirmada por otros indicadores técnicos, sobre todo osciladores, esto con el fin de evitar entrar en posición de forma apresurada. Podría ocurrir por ejemplo, que en la línea del canal se produzca una rotura significativa y el precio continúe con fuerza (sería como el rompimiento de una resistencia o un soporte, y debemos recordar que estos niveles también pueden ser inclinados como en el caso de los canales alcistas y bajistas), lo cual nos dejaría en mala posición si entramos al mercado suponiendo va a haber un rebote.

Si este rompimiento llega a ocurrir, podría tomarse como una señal de la fuerza de la tendencia ante lo cual tenemos dos opciones:

• Si entramos al mercado en la línea de tendencia, y el precio rompe con fuerza la línea del canal, podemos permanecer en nuestras posiciones de compra ya que es bastante probable que el movimiento al alza continúe con bastante impetu.

• Si conservamos nuestras posiciones después del rompimiento, podemos considerar, con cuidado claro está, realizar compras adicionales, lo cual debe ser realizado con cuidado. El precio efectivamente puede llegar a romper la línea del canal y al poco tiempo caer nuevamente y retroceder hasta la línea de tendencia. Si queremos añadir a nuestra posición lo mejor es confirmar la fuerza del movimiento mediante otros indicadores técnicos.

Lo expuesto anteriormente aplica de forma equivalente para los canales bajistas. La línea de tendencia puede ser usada para generar señales de venta bastante fiable mientras que la línea del canal puede servir como nivel para la toma de utilidades y también como medio para producir señales de compra para posiciones long de corta duración si hay confirmación por otros medios. De la misma forma, si hay rotura del canal podemos mantener abierta la posición e incluso podemos añadir más a la misma (abrir más posiciones de venta), claro está, usando otros indicadores técnicos como medio de confirmación ya que puede ser una operación arriesgada.

Una vez que ha sido confirmada la formación de un canal, si el movimiento de impulso alcista o bajista no llega a alcanzar el nivel de la la línea del canal, esto puede ser tomado como una señal de debilidad en la tendencia, lo que podría llevar al analista a pensar en un posible rompimiento de la línea de tendencia y a una reversión en la tendencia.

Los principios expuestos anteriormente, pueden aplicarse de la misma manera para el canal horizontal, tomando en cuenta que tanto la línea de soporte como de resistencia son horizontales. En estas formaciones, el rompimiento del canal por lo general se produce en el mismo sentido de la tendencia previa, ya que constituyen periodos de descanso del mercado en que este acumula fuerzas para continuar con la tendencia.

Un punto importante que el trader debe tener en consideración, es que los rompimientos de los canales, sin importar su tipo, pueden generar movimientos sumamente fuertes del precio en el sentido de la rotura, los cuáles pueden producir fuertes ganancias o pérdidas dependiendo del caso, por lo cual deben ser tratados con cuidado.

Ejemplos de formaciones de canal

A continuación se muestra un ejemplo de canal alcista, otro de canal bajista y por último otro de canal horizontal:

Figura 1: Canal Alcista

Figura 2: Canal Bajista

Figura 3: Canal Horizontal

Banderas, Cuñas y Penants

Estas son figuras que se emplean conmunmente para la confirmación de las tendencias y tienen una fiabilidad media. El precio objetivo para este tipo de formaciones chartistas normalmente se calcula tomando en cuenta la longitud de la tendencia antes de su formación y proyectando dicha longitud desde el vértice de la figura una vez que inicia el rompimiento del precio. Esto significa que podríamos esperar a que las cotizaciones del activo analizado suban o bajen (dependiendo del tipo de figura) una distancia en ticks equivalente a la que se dio antes de que cualquiera de las formaciones apareciera.

No obstante hay que tomar en cuenta que la fiabilidad de este objetivo no es muy alta en realidad. La verdadera utilidad de cualquiera de estas figuras es emplearlas como un medio para confirmar una tendencia. Esto significa por ejemplo que si hemos efectuado una compra durante una de estas formaciones (en caso de que la tendencia sea alcista claro está) y el mercado comienza a bajar lo más recomendable para el trader es ser paciente y esperar a que se produzca una reanudación de la tendencia.

Como figuras de confirmación nos sirven como un indicativo de que estamos del lado correcto en cuanto al comportamiento del mercado. Una cosa que hay que tener en mente con respecto a las banderas, cuñas o pennants es que una vez que el precio atraviesa las bandas la tendencia es retomada y el movimiento suele ser explosivo.

Estas figuras suelen presentar las siguientes características generales:

• Pueden aparecer tanto en mercados de tendencia alcista como bajista.
• No anteceden cambios en la tendencia del mercado, unicamente las confirman, lo cual quiere decir que sirven para determinar la posible continuación de una tendencia.
• Se puede decir que implican un descanso o periodo de tendencia lateral dentro de la tendencia general imperante.
• Son formaciones chartistas bastante comunes y al tener una fiabilidad media en comparación con otras, su uso debe combinarse con el de otras herramientas de análisis técnico antes de tomar una decision sobre abrir o no una posición. Al utilizar otros indicadores el trader podrá confirmar la señal brindada por estas formaciones.
• Estas figuras se componen de un rango estrecho entre dos bandas donde el precio fluctua durante un periodo de tiempo breve. Por citar un ejemplo, en un gráfico diario estas formaciones pueden durar entre 1 a 2 semanas.

En los siguientes artículos pueden encontrar información más completas sobre estas formaciones de continuación de la tendencia:

• Las banderas
• Las cuñas
• Los pennants 

Pennants – Patrón de Continuación de la Tendencia

El Pennant

Es una formación que se parece mucho a un triángulo simétrico, sin embargo difiere en que dura mucho menos tiempo y es más pequeño. Además no se aprecian fluctuaciones en zigzag de una banda a otra y en lugar de romper la banda entre el 50 y el 75% de su longitud, lo suele hacer muy cerca del vértice o final de la formación.

Las figuras de pennant suelen formarse en tendencias alcistas, y se componen de una subida brusca y con un fuerte volumen (el mástil), y una bandera (de hecho algunos las clasifican como un caso particular de formación de bandera), solo que en vez de estar delimitada por dos líneas paralelas, lo está por dos líneas que se estrechan formando un pequeño triángulo (el pennant o estandarte). Se trata de un descanso de las cotizaciones, y al final la cotización se dispara frecuentemente de nuevo al alza.

Los pennants, al igual que las banderas, tienen dos fases perfectamente delimitadas. En una primera fase se forma el mástil del estandarte: las cotizaciones suben con gran rapidez a la vez que el volumen de cotización tiene grandes incrementos. Las ordenes de compra superan con claridad a las ordenes de venta, y se forma un estado de sobrecompra lo que ocasiona que los precios suban casi verticalmente hasta que finalmente la toma de ganancias deteniendo el empuje alcista. En la segunda fase, se forma estandarte propiamente dicho y el volumen desciende notablemente.

Por ultimo, en el escape hacia arriba, que confirma la figura, hay una gran cantidad de volumen de negocio, lo cual a su vez puede servir para confirmar la fiabilidad de la rotura. En algunas ocasiones pueden formarse pennants en mercados bajistas, cuando esto sucede, el comportamiento de los precios es exactamente el mismo pero al contrario, es decir se forma un mástil las cotizaciones bajan rápidamente aumenta el volumen, se crea una situación de sobreventa, etc…

A continuación se muestra un ejemplo de pennan alcista:

El siguiente es un ejemplo de pennant bajista:

.

Únete a nuestro telegram gratis AQUÍ

Cuñas – Patrón de Continuación de la Tendencia

La cuña

La cuña se diferencia de las formaciones de triángulos en que ambas bandas o líneas entre las que fluctúa el precio apuntan en una misma dirección. Es decir, en tendencia alcista las dos líneas serán descendentes, mientras que en tendencia bajista estas líneas serán ascendentes. Normalmente el precio fluctúa dentro de esta formación con mucha rapidez, al igual que en las banderas, y llega casi hasta el vértice de la cuña, es decir, donde confluyen las dos bandas, antes de retomar la tendencia. Las cuñas suelen estar acompañadas por un descenso en el volumen durante su formación, sin embargo una vez que la figura esta completa, el volumen sube de nuevo.

En las cuñas se interpreta que los precios seguiran en dirección contraria a aquella que señala la cuña. Esto significa que las cuñas ascendentes son una señal de tendencia bajista mientras que las cuñas descendientes lo son de una tendencia alcista.

La denominación de alcista o bajista que se le da a una cuña, no se corresponde con la tendencia posterior de la curva de cotizaciones, sino con la forma de la figura, es decir si el vértice de la cuña se orienta hacia arriba es alcista, y si el vértice se orienta hacia abajo, la cuña es bajista. Pero las cuñas al igual que los triángulos son figuras con escasa fiabilidad y es necesario esperar a que la curva de cotizaciones deje la cuña para actuar. En este momento se produce la ruptura del equilibrio entre los compradores y los vendedores y el mercado marcara la nueva tendencia, que se debe aprovechar para comprar o para vender.

A continuación se muestra un ejemplo de formación de cuña alcista:

A continuación se muestra un ejemplo de formación de cuña bajista:

Si quieres ser parte de nuestro equipo haz clic aquí!

Banderas – Patrón de Continuación de la Tendencia

¿Que son las banderas?

Las banderas constituyen figuras de consolidación de las tendencias. Generalmente son formaciones de corta duración que en un gráfico diario no suelen sobrepasar las 2 semanas. A pesar de esto hay que darles seguimiento ya que una vez que el precio rompe el movimiento es bastante fuerte. Las banderas suelen aparecer en mercados alcistas y bajistas y suelen ser precedidos de una subida/bajada bastante fuerte y un incremento pronunciado en el volumen del mercado. En el caso de la formación de una bandera durante una tendencia alcista, la curva de cotizaciones comienza a fluctuar a la baja, de acuerdo a dos líneas paralelas que forman un pequeño canal descendente corto y estrecho, el cual se asemeja en su apariencia a una pequeña bandera.

Cuando esto ocurre, se trata solamente de un corto descanso en el mercado y al final las cotizaciones se disparan de nuevo al alza continuando con la tendencia. Como ya se mencionó la bandera se asemeja a un canal, siendo su principal diferencia la distancia entre ambas bandas. En esta figura esta distancia suele ser reducida, lo que hace posible que el extremo fluctue de un extremo al otro de forma contínua. Esto hace que en ocasiones se pueda ver como en una misma candela o barra, el alto está tocando la banda superior mientras que el bajo está haciendo contacto con la banda inferior.
Características de las banderas

Las banderas siempre muestran una inclinación contraria a la tendencia existente, es decir, si la tendencia general del mercado en ese momento es alcista, la bandera tendrá una inclinación bajista y viceversa. Las figuras de bandera están constituidas por dos fases perfectamente definidas. Durante la primera fase se forma lo que se conoce como el mastil de la bandera, en la cual las cotizaciones suben/bajan con gran rapidez al mismo tiempo que el volumen de negociación en el mercado se incrementa marcadamente.

En el caso de las banderas alcistas, las órdenes de compra superan claramente las órdenes de venta con lo cual la demanda supera con amplitud la oferta. Esto crea una condición de sobredemanda en el mercado en la cual las cotizaciones suben aceleradamente (en el gráfico se puede ver una subida casi vertical) hasta que finalmente la toma de beneficios acaban deteniendo temporalmente el empuje alcista.

Durante la segunda fase de la formación de la figura, se produce la bandera propiamente dicha. El volumen desciende de forma notable y el precio fluctua por algún tiempo entre las bandas del canal de la bandera. Finalmente se produce el escape del precio hacia arriba/abajo (dependiendo de si se trata una bandera alcista o bajista) que termina de confirmar la figura. Este escape ocurre cuando se rompe la línea de resistencia/soporte que forma la bandera propiamente dicha con una de sus bandas. En el transcurso de este periodo, el volumen del mercado aumenta con fuerza, lo cual puede ser usado como indicador para confirmar la rotura de la banda.

Con respecto al precio objetivo, este se puede calcular como la altura del mástil de la formación como mínimo. De los dos tipos de banderas – alcistas y bajistas – las más comunes son las que se forman durante las tendencias al alza si bien no es raro que se formen las otras cuando el mercado en general está a la baja. Sin embargo hay que tener presente que ambos tipos de banderas presentan un comportamiento simétrico.

A continuación se muestra un ejemplo de bandera alcista y bajista: 

 

El scalping

¿Qué es el scalping?

En general, el término scalping cuando se emplea como referencia al mercado de divisas Forex, acciones, commodities u otro instrumento financiero puede referirse a los siguientes conceptos:

• Una metodología legítima de trading que se basa en operaciones de corta duración en las que el trader abre y cierras sus operaciones de acuerdo al flujo actualizado tanto de ordenes de compra y venta que se desarrolla en el mercado.
• Una forma legítima de arbitraje que se basa en las pequeñas ineficiencia o gaps que se presentan en los precios y que son creados por el spread bid-ask.
• En algunos casos se usa el término para designar una forma fraudulenta de manipular el mercado.

El scalping puede definirse como una técnica de trading muy efectiva pero a la vez riesgosa que se ha convertido en una de las más populares durante los últimos años. Es conocida también como "Quick Trading" y es una de las estrategias de operación más efectivas que se emplean en mercados financieros de alta liquidez como el Forex por ejemplo.

Basicamente el scalping consiste en realizar una serie de operaciones de corta duración (operaciones de entrada y salida rápida) a lo largo del día, que pueden llegar incluso a los cientos de operaciones diarias con suma facilidad.

El scalping se clasifica dentro del intraday trading, es decir operaciones que cuya duración es menor a un día y pueden durar desde varios segundos hasta varias horas. Por medio del scalping, un operador humano puede llegar a comprar o vender hasta 20 veces o más en una hora con el fin de obtener ganancias de los micromovimientos del mercado. Los sistemas automatizados de trading con base en computadoras son capaces de realizar una cantidad mucho mayor de operaciones de scalping al día.

De esta manera, lo que busca el inversor es asegurar una pequeña ganancia con cada operación de corta duración de manera tal que la suma de las ganancias de múltiples operaciones de scalping le brinde un rendimiento significativo.

Por ejemplo, si ganamos en promedio 10 dólares con cada operación de scalping, necesitamos efectuar un total de 10 000 operaciones ganadoras para ganar un 1 millón de dólares en caso de que esa sea nuestra meta. A pesar de que el riesgo asociado a cada operación de scalping es bajo (los stops son muy ajustados), esta técnica de trading tiene el mismo riesgo que cualquier otra a la hora de operar. Esto se debe a que una gran cantidad de operaciones de corta duración perdedoras pueden sumar una cantidad de pérdidas igual o mayor a las producidas por operaciones de mayor duración.

Generalmente el scalping no es empleado por traders conservadores ni por aquellos que sufren de mucho estrés en cada operación debido a que no tienen un buen control de sus emociones, ya que conlleva un elevado nivel de estrés a lo largo del día por lo cual solo aquellas personas que saben sobrellevar esta presión sicológica pueden operar exitosamente aplicando este tipo de estrategias.

Propósito del scalping
Como se indicó anteriormente, el objetivo del scalping es permitir al operador obtener pequeñas ganancias inmediatas y en periodos de tiempo bastante reducidos que pueden ser de unos cuantos minutos e incluso segundos. Hay operadores expertos que afirman que el scalping es una estrategia de trading de alta fiabilidad, pudiendo llegar incluso al 85% de operaciones ganadoras. Debido a la poca duración de cada transacción, las ganancias son bastante bajas, aunque las pérdidas también lo son.

Por medio del scalping, el trader busca realizar cientos de pequeñas transacciones al día de tal manera que obtenga pequeñas ganancias con ellas, de tal forma que al ser juntadas sumen una cantidad bastante mayor. Un aspecto importante que debe considerar cualquier operador que esté pensando en aplicar esta estrategia es que las operaciones se realizan de forma continua a lo largo del día o de la sesión del mercado en que esté operando, por lo cual seguramente deberá estar sentado frente a su computadora durante varias horas, ya que estará abriendo y cerrando posiciones de forma constante.

Otro punto que se debe considerar, es que para tener exito utilizando el scalping como técnica de trading, el operador debe invertir una mayor cantidad de dinero en cada operación de lo que haría si usara otra estrategia como el swing trading, para que así las ganancias aunque pequeñas, sean significativas.

¿Como funciona el scalping?

Los scalpers (traders que operan con base en el scalping) tratan de actuar como market makers (creadores de mercados) tradicionales o especialistas. Lo que buscan muchos de estos operadores en este caso, es comprar al precio Bid y vender al precio Ask con el objetivo de obtener como ganancia le diferencia existente entre el Bid y el Ask. Por medio de este procedimiento el scalper puede obtener dinero aún en el caso de que el precio del Bid y el Ask no se muevan en lo absoluto, siempre y cuando hayan operadores que estén interesados en tomar estos precios.

Por esta razón, puede decirse que el rol del scalper es de hecho el rol de los market makers o especialistas los cuáles mantienen la liquidez y el flujo de órdenes de un instrumento financiero en el mercado.

Otros scalpers buscan sacar provecho de movimientos del mercado un poco más extensos de varios puntos y no solo del spread propiamente dichos, los cuáles pueden producirse en unos cuantos segundos. Sea como sea, el interés de este tipo de traders es entrar y salir rápidamente del mercado y obtener ganancias rápidas con los movimientos rápidos que se producen en este.

Si bien el concepto del scalping es sencillo, podemos entenderlo mejor con un ejemplo. Sin observamos el gráfico anterior para el par EUR/USD, podemos suponer que hicimos una transacción rápida comprando un lote de 100 000 unidades a 1.2890 y que cerramos la posición a 1.2890. De esta manera tenemos una operación en la que ganamos solo 3 pips, pero al haber negociado con 100 000 unidadaes, cada pip representa una ganancia de $30.00, la cual en este caso obtuvimos en tan solo unos minutos. Ahora, imagine que hacemos este tipo de operaciones de manera exitosa unas 40 veces al día lo cual nos daría una ganancia de $1200 en un solo día lo cual no está bastante mal. Claro está, no todas las operaciones de scalping resultan ganadoras, ya que en esos intervalos de tiempo el mercado a veces se comporta de forma muy errática.

Actualmente, muchos traders profesionales operan empleando el scalping como técnica de trading principal, realizando múltiples transacciones con grandes cantidades de dinero en cada posición, de manera tal que al final del día acumulan ganancias bastante buenas.

Para aplicar el scalping de manera exitosa, es necesario tomar en cuenta tres factores fundamentales a la hora de operar:

• El nivel de liquidez del mercado: Un mercado con una alta liquidez ofrece mayores oportunidades al operador para que abra y cierre operaciones exitosas en cualquier periodo de tiempo. Debido a que el scalping requiere ejecuciones rápidas (el retraso en las ejecuciones puede ocasionar pérdidas), es necesario un mercado cuya liquidez haga esto posible. Por este motivo, el Forex es el mejor mercado para realizar scalping, ya que es el de mayor liquidez en todo el mundo.
• La volatilidad: Entre más estable es un mercado, mayores son las posibilidades para que un trader pueda aplicar exitosamente el scalping ya que es más sencillo encontrar el momento oportuno para entrar y ganar dinero con una operación. Un mercado que muestre mayor estabilidad, ofrece mejores condiciones para ganar dinero con operaciones de corta duración por cuanto un mercado más volátil es demasiado cambiante y facilmente puede ocasionar pérdidas a un scalper.
• El marco de tiempo: En el scalping el tiempo lo es todo y de hecho un operador exitoso que emplea esta técnica no siempre comienza a operar apenas inicia la sesión del mercado. Primero que todo un scalper (así se les llama a los traders que emplean el scalping) deben ser pacientes y buscar el momento adecuado para abrir una posición en el mercado.
• Gestión de riesgo: Un trader que realiza operaciones de scalping de forma regular no busca obtener grandes ganancias con unas cuantas transacciones tal como lo hace un trader que opera con base en tendencias a mediano-largo plazo, por el contrario, su metodología se basa en realizar cientos de operaciones pequeñas a lo largo del día con el fin de obtener una cantidad elevada de ganancias menores las cuáles al ser sumadas le proporcionen una ganancia importante. Sin embargo, durante este proceso, un trader puede sufrir cientos de pérdidas menores en el transcurso del mismo periodo. Por este motivo, el operador debe aplicar una estrategia de gestión de riesgo sólida que impida las pérdidas elevadas en una sola operación.

Formación de Hombro Cabeza Hombro

La formación de Hombro-Cabeza-Hombro dentro de una tendencia alcista es una de las figuras más importantes dentro del análisis chartista debido a la frecuencia con que se produce y al alto grado de confianza que tiene como un medio para predecir un cambio a una tendencia bajista en el mercado.

Su nombre proviene por la semejanza que presenta este patrón con una cabeza y los hombros de una persona como se puede ver en las siguientes imágenes. La figura de Hombro-Cabeza-Hombro está caracterizada por la presencia de un pico o alto el cual es seguido por un pico de mayor tamaño el cual a su vez es seguido por otro pico cuya altura es menor a la de este pero aproximadamente igual a la del primero tal como se puede ver en el siguiente gráfico:

De acuerdo a los expertos en análisis chartista, el Hombro-Cabeza-Hombro y su variante que aparece en mercados bajistas conocida como Hombro-Cabeza-Hombro Invertida están entre las figuras de mayor fiabilidad para anunciar cambios de tendencia dentro del chartismo, lo cual ha quedado demostrado a lo largo de años de estudios y análisis empleando este enfoque.

Características del Hombro cabeza hombro

• La figura de Hombro-Cabeza-Hombro aparece cuando el mercado está con tendencia alcista, e indica con muy alta probabilidad un posible agotamiento del impulso de compra del mercado.
• Una vez que finaliza esta formación, implica una fase correctiva a la baja, es decir que se produce un cambio en la tendencia.
• Es una figura que se puede observar muy a menudo en el mercado indicando fases de cambio de tendencia, por lo cual el operador debe ponerles atención.
• Al igual que la formación de Hombro-Cabeza-Hombro Invertida, tiene bastante fiabilidad, es decir que el trader puede usar esta figura con bastante seguridad como un indicador de un posible cambio de tendencia.

El Hombro-Cabeza-Hombro está formado por tres máximos, estando el primero y el tercero a un nivel aproximadamente igual (son los hombros de la formación), mientras que el segundo (la cabeza de la formación está a un nivel claramente más alto que los otros dos lo que permite identificar la formación. Si se unen los dos mínimos de los picos 1 y 3 (los mínimos que separan los hombros de la cabeza) se obtiene lo que se conoce como el “cuello” de la formación. Idealmente, ese cuello debe tener una pendiente ligeramente alcista o en su defecto horizontal pero nunca debe tener una pendiente claramente bajista.

Una vez que el precio cae y sobrepasa la línea del cuello de la formación, las cotizaciones empiezan a caer rapidamente con un objetivo a la baja que es igual a la distancia vertical que separa el máximo de la cabeza del cuello. Este puede ser usado como objetivo de toma de ganancias por parte del operador.

Con respecto al comportamiento del volumen de operaciones durante la formación, generalmente es descendente en los puntos 1, 2 y 3 cuando el precio trata de subir formando los picos de la figura. Cuando el precio baja y traspasa la línea del cuello el volumen es alto, pero en caso de que se produzca un pullback (retroceso) hacia la línea del cuello, el volumen vuelve a bajar nuevamente. Finalmente cuando las cotizaciones vuelven a caer y se dirigen hacia el precio objetivo de la formación, el volumen se eleva considerablemente.

A continuación se muestra un ejemplo gráfico real de una formación Hombro-Cabeza-Hombro con todas sus partes:

Formación de Triple Techo

La formación del patrón de triple techo, se produce durante una tendencia alcista y se caracteriza por poseer una alta fiabilidad a la hora de indicarnos un cambio de tendencia, por lo cual es muy usada por los traders que operan con base en análisis chartista de gráficos, que actualmente son bastantes hoy en día.

Se caracteriza basicamente por la existencia de tres máximos de valor similar cuya presencia implica en la mayoría de los casos una fase correctiva en la cual el mercado va a cambiar de tendencia alcista a bajista. Como toda figura chartista admite pequeñas variaciones.

Características del Triple Techo

• La figura de triple techo aparece cuando el mercado está con tendencia alcista, e indica un posible agotamiento del impulso comprador del mercado.
• Una vez que finaliza, implica una fase correctiva a la baja, es decir que se produce un cambio en la tendencia.
• Es una figura que se puede observar muy a menudo en el mercado indicando fases de cambio de tendencia, por lo cual el operador debe ponerles atención.

• Al igual que el patrón de triple suelo tiene bastante fiabilidad, es decir que el trader puede usar esta figura como un indicativo para un posible cambio de tendencia.

La figura del triple techo está formada por tres máximos a un mismo nivel que determinan una resistencia y un punto medio que los separa, el cual se conoce como cuello de la formación. Cuando las cotizaciones a la baja superan el cuello de la formación, generalmente el precio del activo baja con fuerza hasta alcanzar un objetivo que es igual a la distancia que separa el cuello de la formación de la resistencia formada por los tres máximos. Para entender mejor este concepto se puede ver la siguiente imagen: 

Con respecto al comportamiento del volumen del mercado durante el desarrollo del patrón, también se puede entender observando el gráfico. Generalmente, el volumen es elevado en los máximos (Puntos 1,2 y 3) y bajo en las zonas localizadas entre estos puntos (1-2 y 2-3). Sin embargo durante la rotura del cuello de la formación el volumen suele ser bastante alto. Posteriormente, cuando ocurre el pullback hacia el cuello de la formación el volumen del mercado es bajo y finalmente cuando el precio baja nuevamente después del pullback y se dirige al objetivo, el volumen vuelve a incrementarse nuevamente de forma significativa.

A continuación se muestra un ejemplo gráfico real de una formación de triple techo en el cual se produjo el cambio de de tendencia: